财务报表分析案例 - 图文

财务报表分析

短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有代售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 实收资本（或股本） 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备

11,716,827,183.00 136,375,965,517.00 85,962,740,045.00 1,696,576,611.00 10,175,162,109.00 899,021,510.00 113,311,814.00 20,540,744,467.00 21,541,245,424.00 3,040,486,971.00 370,092,738,529.00 141,581,570,230.00 32,045,410,376.00 8,699,498,371.00 1,843,603,726.00 146,271,836.00 440,725,915.00 6,503,332,686.00 5,148,755,895.00 2,387,556,736.00 198,796,725,771.00 568,889,464,300.00 16,174,735,425.00 13,942,183,077.00 24,020,037,183.00 10,251,682,928.00 1,873,227,816.00 3,461,015,619.00 107,788,349.00 77,982,963,145.00 47,693,732.00 68,124,750,265 48,399,487 14,167,497,153 128,706,365,269 70,304,481,031 1,381,483,438 11,411,263,177 2,047,043,756 139,680,198 18,303,360,582 14,395,706,984 9,025,978,406 338,056,009,746 101,848,580,037 33,834,953,224 9,066,033,916 1,949,070,000 146,255,298 586,408,769 4,617,680,895 5,690,543,588 2,395,816,339 160,135,342,066 498,191,351,812 16,174,735,425 4,985,550,000 21,064,901,752 12,056,795,560 1,450,222,946 3,461,015,618 107,788,349 14.47% -1.46% -17.30% 5.96% 22.27% 22.81% -10.83% -56.08% -18.88% 12.22% 49.64% -66.31% 9.48% 39.01% -5.29% -4.04% -5.41% 0.01% -24.84% 40.84% -9.52% -0.34% 24.14% 14.19% 179.65% 14.03% -14.97% 29.17% 0.00% 6 / 14

财务报表分析

未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 65,041,395,576.00 134,872,065,973.00 23,300,808,521.00 158,172,874,493.00 727,062,338,793.00 57,775,070,194 117,076,079,844 15,120,456,867 132,196,536,711 630,387,888,523 12.58% 15.20% 54.10% 19.65% 15.34% 资产负债表的水平分析主要衡量的是当期报表中各项目较于上期的变动情况。上表所示的是当期变动较大的项目，下面将根据中国建筑2015年年报的附注内容对项目变动较大的科目原因进行分析。

预付款项：主要是由于随着业务收入增长，预付给分包商、供应商的款项增加所致。

其他流动资产：主要是由于购买的理财产品到期导致期末余额减少所致。 持有至到期投资：主要是由于增持国债所致。

无形资产：主要是由于BOT 项目归集的特许经营权增加所致。 商誉：主要是由于收购子公司所致。

应付利息：主要是由于本年支付公司债利息减少所致。 主要是由于到期日在一年内的应付债券的增加所致。 其他流动负债：主要是由于归还超短融债券所致。

长期借款：主要是由于为满足业务发展需要，向银行借款增加所致。 递延收益：主要是由于收到政府补助所致。 其他权益工具：主要是由于发行首期优先股所致。 少数股东权益: 主要是由于子公司发行永续债所致。

3. 垂直分析

表4 资产负债表垂直分析

项 目 货币资金 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 2,268,656,870.00 71,088,208,416.00 21,891,428,700.00 2015年 100,201,668,027.00 211,327,250 2014年 78,039,806,809 197,223,028 2,772,093,781 59,953,717,597 16,319,644,761 15年 比重% 14年 比重 同比 增减率 28.40% 7.15% -18.16% 18.57% 34.14% 7 / 14

13.78% 12.38% 0.03% 0.31% 9.78% 3.01% 0.03% 0.44% 9.51% 2.59% 财务报表分析

应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 买入返售金融资产 存货 划分为持有代售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 43,057,073.00 164,168,368.00 38,065,160,151.00 138,818,884,389.00 29,485,080,904.00 2,964,145,405 405,201,785,554.00 21,046,789,863 580,976,788 79,502,813,075.00 10,460,521,995 1,157,931,249 54,572,924,809.00 12,556,963,403 3,412,501 131,587,506,644 3,003,534 4,937,199,710 327,297,746 3,423,113,376.00 1,700,098,546 321,860,553,240.00 727,062,338,793.00 78,957,192 105,156,712 42,036,789,415 119,015,846,341 28,558,006,378 7,532,160,855 354,609,402,869 22,205,110,171 327,968,849 74,624,967,999 10,086,165,775 1,205,651,272 51,676,922,744 11,386,925,724 97,967,567,175 4,147,006 1,537,119,298 262,272,454 2,881,475,754 1,612,191,433 275,778,485,654 630,387,888,523 68,124,750,265 48,399,487 14,167,497,153 128,706,365,269 70,304,481,031 0.01% 0.02% 5.24% 0.01% 0.02% 6.67% -45.47% 56.12% -9.45% 16.64% 3.25% -60.65% 14.27% -5.22% 77.14% 6.54% 3.71% -3.96% 5.60% 10.28% 34.32% -27.57% 221.20% 24.79% 18.80% 5.45% 16.71% 15.34% 14.47% -1.46% -17.30% 5.96% 22.27% 8 / 14

19.09% 18.88% 4.06% 0.41% 4.53% 1.19% 55.73% 56.25% 2.89% 0.08% 3.52% 0.05% 10.93% 11.84% 1.44% 0.16% 7.51% 1.73% 1.60% 0.19% 8.20% 1.81% 18.10% 15.54% 0.00% 0.68% 0.05% 0.47% 0.23% 0.00% 0.24% 0.04% 0.46% 0.26% 44.27% 43.75% 100.00% 100.00% 项 目 短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 金额 77,982,963,145.00 47,693,732.00 10.73% 10.81% 0.01% 1.61% 0.01% 2.25% 11,716,827,183.00 136,375,965,517.00 85,962,740,045.00 18.76% 20.42% 11.82% 11.15% 财务报表分析

应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有代售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 实收资本（或股本） 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 23,300,808,521.00 158,172,874,493.00 727,062,338,793.00 1,696,576,611.00 10,175,162,109.00 899,021,510.00 113,311,814.00 20,540,744,467.00 21,541,245,424.00 3,040,486,971.00 370,092,738,529.00 141,581,570,230.00 32,045,410,376.00 8,699,498,371.00 1,843,603,726.00 146,271,836.00 440,725,915.00 6,503,332,686.00 5,148,755,895.00 2,387,556,736.00 198,796,725,771.00 568,889,464,300.00 16,174,735,425.00 13,942,183,077.00 24,020,037,183.00 10,251,682,928.00 1,873,227,816.00 3,461,015,619.00 107,788,349.00 65,041,395,576.00 134,872,065,973.00 1,381,483,438 11,411,263,177 2,047,043,756 139,680,198 18,303,360,582 14,395,706,984 9,025,978,406 338,056,009,746 101,848,580,037 33,834,953,224 9,066,033,916 1,949,070,000 146,255,298 586,408,769 4,617,680,895 5,690,543,588 2,395,816,339 160,135,342,066 498,191,351,812 16,174,735,425 4,985,550,000 21,064,901,752 12,056,795,560 1,450,222,946 3,461,015,618 107,788,349 57,775,070,194 117,076,079,844 15,120,456,867 132,196,536,711 630,387,888,523 0.23% 1.40% 0.12% 0.02% 2.83% 2.96% 0.42% 0.22% 1.81% 0.32% 0.02% 2.90% 2.28% 1.43% 22.81% -10.83% -56.08% -18.88% 12.22% 49.64% -66.31% 9.48% 39.01% -5.29% -4.04% -5.41% 0.01% -24.84% 40.84% -9.52% -0.34% 24.14% 14.19% 179.65% 14.03% -14.97% 29.17% 0.00% 12.58% 15.20% 54.10% 19.65% 15.34% 50.90% 53.63% 19.47% 16.16% 4.41% 1.20% 0.25% 0.02% 0.06% 0.89% 0.71% 0.33% 5.37% 1.44% 0.31% 0.02% 0.09% 0.73% 0.90% 0.38% 27.34% 25.40% 78.24% 79.03% 2.22% 1.92% 3.30% 1.41% 0.26% 0.48% 0.01% 8.95% 2.57% 0.79% 3.34% 1.91% 0.23% 0.55% 0.02% 9.17% 18.55% 18.57% 3.20% 2.40% 21.76% 20.97% 流动资产中，货币资金比重较去年增加较大，结合前述永续债的发行，优先股的发行，超短期融资券的发行等，可见公司的金融创新方面具有大胆的意识，资金存量有大幅增加，对公司下一步战略的实施储备了充足的弹药，也增强了公

9 / 14

财务报表分析

司的底气。与此同时其他应收款币种有大幅降低，说明中国建筑在职工个人备用金和借款管理上成效显著。

非流动资产中，除了长期应收款、固定资产和无形资产项目占总流动资产的比重较大外，其余各项的比重均在7%以下，其中仅无形资产币种变化较大，前已述原因。

在负债类中，应付账款比重降低较大，长期借款比重增加较大，企业有通过长期借款缓解信誉压力的嫌疑。

在所有者权益的各科目中，其他权益工具比重变化较大，主要是因为今年发行首批优先股所致。

值得注意的是，2015年存货占总资产的比重较大，且相较于2014年有所上升。中建需注意对工程项目的结算，降低已完工未结算项目金额，同时对于材料类存货应拟定材料采购计划，合理控制材料库存，减少材料类存货的资金占用。 2.2 利润表分析

表5 利润表变动分析

项 目 一、营业总收入 其中：营业收入 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 其中：营业成本 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列）

2,217,332,571 2,353,083,049 本期金额 279,833,137,161 279,833,137,161 269,323,842,159.00 242,020,870,139 7,119,349,382 429,054,123 12,772,123,896 5,959,374,847.00 1,023,069,773 -15,305,616 上期金额 252,444,299,569 252,444,299,569 242,472,031,785 219,850,332,177 6,245,383,805 332,941,744 10,446,553,827 5,081,056,386 515,763,846 -123,025,502 增减变动比率 11% 11% 11% 10% 14% 29% 22% 17% 98% -88% -6% 10 / 14