1. 股票：股份公司发给出资人的股份资本所有权书面凭证。（既是集资工具，又是企业产权的存在形式，代表
资产所有权）
股份：股份公司均分公司全部资本的最基本的计量单位每一股份都代表一定的资本额，每股资本额都相等。 2. 可转换债券：可以兑换成股票或其他债券。这种债权在发行时就附有专门条款，规定债权人可选择对于自己
有利的时机，请求将债权兑换成公司的股票。不希望换成股票时，也可以继续持有，直到偿还期满时收回本金，还可以在需要时售出。
3. 公开发行：指股份公司依照公司法及证券法的有关规定，根据有关发行审核程序，并将其财务状况予以公开
的股票发行。它通过各种公开的渠道和方式面向社会发行。
4. 信用交易：属于股指期货交易的一种，又称垫头交易，指股票买卖者通过交付保证金而得到经纪人信用的交
易。其办法是：购买一定量的股票时只缴纳部分保证金，其余部分由经纪人垫付，经纪人将代客买进的股票扣押并收取利息。经纪人垫款来自银行放款，这样，股票交易与银行信用便直接联系起来了。 5. 经营风险：指由于企业的经营活动带来的收益率的不确定性。
主要是指企业销售收入和经营费用的不确定性。
6. 违约风险：指部分或全部初始投资不能收回的不确定性。
违约风险的大小与发行公司的财务状况以及破产清算时证券的清偿要求的优先次序紧密相关。
7. 流动风险：指投资不能马上变现而带来的不确定性。投资者希望其资产在需要的时候能以预期的价格马上售
出并取得现金。
当投资者考虑出售资产时，有两个不确定性：1）以何种价格成交；2）出售资产要花多少时间 8. 财务风险：企业资本结构，即企业总资本中负债与股本（权益）之比决定了企业财务风险的大小。 9. 财务分析：又称财务报表分析，就是将公司财务报表及其他有关会计记录中的资料予以适当安排，使之显示
各项信息间有意义的相互关系，进而分析和解释各种关系，以帮助分析者了解和评估公司过去的经营业绩，衡量公司目前的财务状况，并预测公司未来发展的前景。财务分析分为财务现状分析和财务预测分析。 10. 利润表：又称损益表/收益表，是综合反映企业在某一段时期内发生的各项经营收支和盈亏实现情况的报表。
它可以反映发行公司获利状况，显示每股净利及盈余，是分析企业经济效益和经营业绩的依据。
11. 资产负债表：表示企业在某特定时日财务状况和资本结构的报告表，它可以综合反映企业期末结余的全部资
产、负债和资本的存量情况，可以作为分析、检查企业财务状况和偿债能力的依据。 12. 系统风险：指对全部证券都会产生影响的风险。比如利率风险、购买力风险等。
非系统风险：也称为个别风险，是只作用于单个证券的风险。比如违约风险、财务风险等。
13. 基本分析：是通过影响股票市场供求关系的基本因素，即一般宏观经济情况，行业动态变化，发行公司业绩
前景、财务结构、经营状况，以及股票市场中的一些技术因素、政治因素、心理因素等进行分析，确定股票的真正价值，判断股市走势，提供投资者选择股票的依据。 其基本假设是：股票都有真正价值或内在价值。
14. 技术分析：是根据股市行情变化分析股票价格走势的方法。技术分析不关心股票的内在价值，而注重市场本
身的活动。其基本假设是：股价由市场上股票的供给与需求关系决定。 15. 本益比：又称市盈率/价盈比/PE值，指投资者获得单位盈余所付出的成本。
本益比 = 每股市价 / 每股盈余
本利比：指投资者获得单位股利所付出的成本，通常大于本益比，因为公司盈余不可能全部派发。 本利比 = 每股市价 / 每股股利
16. 行业因素分析：对影响范围只涉及某一特定行业或产业中所有上市公司股票价格的行业/产业因素进行分析。
包括行业生命周期、政府法令措施、行业景气变动、淡旺季、以及来自国外的政绩经济因素等。
17. 收益力分析：是对企业获利能力的分析，企业的获利能力是公司持续存在和发展的必要条件，也是决定和影
响公司股票投资者获得的股利和价差利润多寡的主要因素。因此，收益力是投资者最主要的分析对象。可从股东及公司两方面来分析——
1）股东：每股盈余、市盈率、本利比、普通股权益报酬率、现金收益率； 2）公司：毛利率、总资产报酬率
18. 每股盈余：指公司普通股每股在一年中所赚得的盈余，使投资者评估股票价值的重要指标。
每股盈余 =（税后利润-优先股股利）/（发行在外的普通股股数）
19. 应收账款周转率：衡量应收账款在一年中收回的次数。该比率太小，表示应收账款的收现期过长，应收账款
管理缺乏效率。
应收账款周转率 = 赊销净额 / 平均应收账款
由于分析人员很难把销售收入分为赊销和现金销售两类，因此常用销售收入代替赊销净额计算。 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款 20. 每股利润：同EPS
每股净资产：反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高，股东拥有的资产现值越多；公司创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力就越强。通常每股净资产越高越好。 每股净资产 = 股东权益 / 总股数。
21. 活动力分析：又称资产运用效率、经营能力，指企业能否充分利用其现有资产的能力。活动力分析的目的在
于测试企业经营的效率，若企业经营效率高，资产达到充分利用，则只要商品销售利润率稍微提高一点，就可以使资产报酬率大幅提高。
其指标有：总资产周转率、应收账款周转率、现金/存货/流动资产/营运资金/固定资产+周转率 等。 22. 成长力分析：主要考察企业各项指标的增长状况，考察企业的发展前景。测试指标有：股东权益增长率、每
股净值增长率、固定资产增长率、销售收入增长率、税后利润增长率等。 其指标有：股东权益/每股净值/固定资产/销售收入/税后利润+增长率 等。
23. 证券交易所：是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所，又称为
主板市场。证券交易所是非金融性机构，本身不参与证券买卖，只是提供交易服务同时兼有管理市场的责任。各类有价证券，包括普通股、优先股、公司债券和政府债券的交易，凡符合规定都能在证券交易所由证券经纪商进行买卖。
24. 开放式基金：指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资
者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
25. 包销：承销者将发行的股票全部包下或将发行人发行的剩余部分包下。
此时证券销售风险全部转嫁给经销机构；包销的特点是集资成本高、风险小、资金快速到位。
? 协议包销：由一个承销公司包销发行人待发行的全部证券，此时发行风险由承销公司独立承担，手续费
全部归其所有
? 俱乐部包销：由若干承销公司合作包销，各公司包销的份额、承担的风险、手续费都均分。
? 银团包销：由一个承销公司牵头，若干承销公司参与包销，以竞争形式确定各自包销额，并按其包销额
承担相应的发行风险并收取相应手续费。
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