《公司理财》习题及答案

投资理论与短期投资第六章

四种现金余额方案，有关成本资料如下表所示： ABCD 1、某企业现有

单位：元现金余额方案目项DCB A

现金余额30,000 20,000 15,000 25,000机会成本率10% 10% 10% 0006短缺成本，03,500 2,000

要求：做出选择最佳方案的决策。 参考答案：

计算各现金余额方案相关成本入下表：

各现金余额方案相关成本 单位：元

方案及现金余额机会成本短缺成本相关总成本 71,500，）6000500A（15,000 5，（20,000）3,5002,000500B 42,500，25,000C（）2,000500 3，）（D30,0003,0000000

D 方案的相关总成本最低，D 方案为最佳方案。

2、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按 360 天计算）需要现金 200000 元，现金与有价证券的转换成本为每次 400 元，有价证券的年利率为 10%。

要求：计算该企业最佳现金余额及最低现金管理成本各为多少。 参考答案：

13．

2 ? 200000 ? 400 /10% ? 40000最佳现金余额= 2TF / （元）K ? 最低现金管理成本=(200 000/40 000)×400+(40 000/2)×10% =4 000（元）

或：最低现金管理成本= 2TFK ?2 ? 200000 ? 400 ?10% ? 4000 （元）

3、某企业每年需耗用甲材料 720 千克，该材料的单位采购成本 20 元，单 位储存成本 4 元，平均每次进货费用 40 元。

要求：按经济进货批量基本模式确定该企业经济进货批量。 参考答案：

2 AB2 ? 720 ? 40 ?? Q ?120(千克) C4 4、某公司年度需耗用乙材料 36000 千克，

该材料采购成本为 200 元／千

克，年度储存成本为 16 元／千克，平均每次进货费用为 20 元。 要求：（1）计算本年度乙材料的经济进货批量； （2）计算本年度乙材料最佳进货批次；

（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。 参考答案：

2 AB2 ? 36000 ? 20 Q?)千克?? 300( ）（1 C16

（2） N=36 000÷300=120（次）

（3） 36000AQ300 T ?C ?B ??16 ?? 20 ? 4800(元)2Q2300

14．

项目投资第七章

、金华公司准备投资一项目，现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案建设1 年，采用直线法5 000元，建设期初始一次性投入，使用寿命期1年，需投资10 2元，每年的付现成本为 0005年后无残值，5年中每年销售收入为6计提折旧， 元，建设期初始一次性投入，采用直00012 000元；乙方案建设期1年，需投资 年中每年的销元，00055年后有残值收入1 线法计提折旧，使用寿命也是5年， 元，另元，以后每年增加修理费400元，付现成本第一年为3 000售收入为8 000 。，报酬率10