2008年国际贸易形势

由于发达国家和地区需求下降，2007年世界经济和国际贸易的增长幅度明显放缓。2007年国际贸易的实际增长率为5.5%，大大低于上年8.5%的增速。近期美国次贷危机不断扩大并蔓延，给2008年和2009年的国际贸易增加了很多不确定因素。预计2008年的国际贸易实际增长率在4.5%左右，2009年的增速将进一步下降。

2008年下半年美国信贷危机的扩大，将对2008年乃至2009年的国际贸易产生很大影响，国际贸易增速将持续放缓。预计2008年国际贸易实际增长4.5%左右，名义贸易增长12%左右。由于美国信贷危机的影响不断扩大，影响2009年世界经济增长的不确定因素增加，同样存在着对资源类产品价格，特别是石油价格、美元汇率等问题的担忧，预计2009年世界贸易增长步伐将继续放缓。

一、2007年国际贸易形势回顾

受金属等初级产品价格高涨，以及美元贬值等因素的影响，2007年国际贸易名义增长率为15%，贸易额达到13.57万亿美元。但由于贸易额的增长主要源于出口价格的上涨（9.4%），因此，2007年国际贸易实际增长率（贸易量）仅为5.5%，低于上年8.5%的增速，略低于我们上年6%的增长预期。

2007年国际贸易发展呈现出以下特点。

第一，发展中国家和独联体国家的贸易继续保持快速增长势头，对世界贸易增长的贡献度不断提高。据统计，2007年发展中国家的出口增速超过发达国家（13.6%），增长率达到16.8%。特别是东亚地区表现不凡，增长17.2%，出口额达到3.3万亿美元，对世界出口增长的贡献度为24.7%。

第二，中国成为世界第二大出口国。2007年中国贸易增长显著，创下连续6年增长超过20%的纪录。2007年中国出口增长25.7%，达到1.22万亿美元，超过美国，成为仅次于德国的第二大出口国。

第三，机械机器出口增长迅速。占世界贸易40.7％的机械机器出口增长13.0％，达到5.6万亿美元。其中，运输机械增长16.9%，出口额超过1.5万亿美元。在汽车出口中，发展中国家所占比重超过了20%。中国（占世界出口比重11.1％）首次超过美国（10.8％），成为仅次于德国的第二大机械机器出口国。

第四，贵金属出口大幅增长。由于贵金属价格持续上涨，贵金属出口增长了22.5%，出口额接近1.2万亿美元，对世界贸易增长的贡献度达到12.2%。其中，钢铁增长26%，出口总额为6724亿美元。中国首次超过德国，成为世界上最大的钢铁出口国，占世界钢铁出口总额的比重达到11.4％。

第五，矿物性燃料出口增速下降。2003年以后，矿物性燃料一直以年增长20%以上的速度增长。然而，2007年矿物性燃料的增长率大幅度放缓，仅增长11.4％。受占石油及其制品出口40%的中东和非洲出口大幅下滑的影响，占矿物性燃料出口84.6％的石油及其制品的出口也由上年的增长25.3%下降到2007年增长12.0%，出口额为1.45万亿美元。受印度尼西亚出现负增长的影响，液化天然气的出口由上年的增长33.3%减少到增长12.4%。

第六，粮食出口增长迅猛。由于2007年粮食出口价格骤升，导致谷物贸易扩大。2007年世界谷物贸易出口增长44.4％，出口额达到686亿美元。美国和欧洲占世界谷物出口的30%以上，此外，中南美的谷物出口增长势头强劲。 第七，服务贸易增长速度超过货物贸易。由于汇率变动和运输燃料消费的增长，2007年世界服务贸易增长速度快于货物贸易，增长率达到18%，贸易额达到3.3万亿美元。

二、2008年国际贸易的走势分析

从2008年上半年来看，各主要国家和地区国际贸易表现情况如下。 （一）美国的进口需求疲软，出口增速快于进口

由于内需疲软导致美国进口量下滑，而弱势美元有利于美国扩大出口。因此，进入2008年以来，美国出口增长势头强劲。9月11日，美国商务部发表的统计数据显示，2008年1~7月份，美国出口总额达到1.09万亿美元，增长18.3%。货物贸易和服务贸易出口分别上涨了19.9%和14.6%。与上年同期相比，进口增长速度虽有所增长，但明显低于出口。进口总额为1.51万亿美元，增长12.9%。其中，货物贸易进口增长13.7%，服务贸易进口增长仅为9%。进口速度的下滑，使美国外贸逆差持续减少。作为世界贸易大国，特别是进口大国的美国，其进口增长的下滑必然对其他国家的出口产生一定的影响。

（二）欧盟和日本进口需求旺盛，进出口增长率明显高于上年同期 欧盟委员会9月17日公布了2008年1~7月欧盟的外贸状况。统计结果显示：欧盟27国的外贸进出口额与上年同期相比分别增长了12%和8%；欧元区15国的外贸增长略低于27国，进出口额分别增长11%和8%，明显好于上年同期欧盟的外贸增长水平。

据日本海关统计，2008年1~7月，日本货物进出口额为9139.1亿美元，比上年同期增长23.4%。其中，出口4715.3亿美元，增长19.5%；进口4423.8亿美元，增长27.8%；贸易顺差291.5亿美元，下降39.7%。日本进出口贸易的快速增长对2008年的世界贸易增长将起到一定的支撑作用。

（三）巴西、印度、俄罗斯和中国“金砖四国”的外贸充满了生机 2008年1~8月，巴西货物进出口额为2447.9亿美元，比上年同期增长38.0%。进口增长率达到52%，进口额达到1139.5亿美元。进口的大幅度上升，使贸易顺差下降38.5%。巴西是农业和资源大国，铁矿石等矿产资源储量在世界上名列前茅，大豆等农产品产量和出口量均居世界前列。这些资源和产品在国际市场上供不应求，价格不断攀升，使巴西的出口额仍然保持了较快的增长。1~8月巴西的货物出口1308.4亿美元，增长27.7%。由于石油、大豆和铁矿石等出口商品价格上涨，飞机、石油、手机等出口量大幅度增加，9月份巴西发展工业外贸部再度宣布将2008年出口目标由1900亿美元上调至2020亿美元，即在2007年出口额1606亿美元的基础上增长25.7%。

2008～2009财年前五个月（4~8月）印度出口812.2亿美元，同比增长35.1%；进口1303.6亿美元，同比增长37.7%。同期印度进口原油460亿美元，增长幅度达59.6%。印度出口势头良好，正朝着2000亿美元的财年出口目标稳步前进。随着欧美经济下滑，特别是由于成本上升、利息增高、流动性不足和石油价格高涨等原因，欧洲和美国市场对印度产小型轿车的需求大增。根据印度汽车工业协会的统计，2008年4~8月，印度紧凑型轿车出口同比增加了47.3%，达到10.24万辆。据专家分析，一方面，高档车大多依赖汽车贷款，由于流动性不足和高额利息，欧美人更青睐小型车；另一方面，印度汽车企业具有明显的成本优势。其劳动力成本仅占印度汽车出口企业总成本的6%~10%，而在欧美这一比例高达30%~35%。

俄罗斯的进出口继续保持高速增长。据俄罗斯联邦海关署的统计显示，2008年1~8月俄罗斯对外贸易总额达到5042亿美元，比2007年同期增长50.4%。其中，出口额达到3274亿美元，比2007年同期增长52.3%；进口额达到1767亿美元，比2007年同期增长46.9%，贸易顺差达1507亿美元。

中国的外贸继续保持了20%以上的增速。海关总署9月10日发布的数字显示，2008年1~８月中国外贸进出口总值达17233.8亿美元，同比增长25.7%。出口9376.9亿美元，同比增长22.4%，增速比上年同期减缓5.3个百分点；进口7856.9亿美元，增长30%，增速比上年同期加快10.4个百分点。贸易顺差持续减少，这与初级产品的进口均价快速上涨有关。

世贸组织在《2008全球年度贸易报告》中指出，2007年中国出口额占世界总出口额比重是1990年的3倍，2008年很可能成为世界最大的商品出口国。中国出口增长异常迅速，2004年甩下日本，2007年超过美国，2008年将很可能超越德国，成为世界最大的商品出口国。

（四）美国经济降温对亚洲出口影响不大

美国经济降温对亚洲国家和地区出口影响不大，韩国、泰国和新加坡等主要贸易国的外贸形势良好。据韩国海关统计，2008年1~7月，韩国货物进出口额为5186.2亿美元，比上年同期增长27.4%。其中，出口2551.3亿美元，增长22.8%；进口2634.8亿美元，增长32.3%。贸易收支由上年同期顺差87.1亿美元转为逆差83.5亿美元。同期，泰国出口1041.7亿美元，增长26.1%；进口总额1062.6亿美元，增长38.6%；贸易逆差20.9亿美元。新加坡对外贸易进出口总额4048.2亿美元（5601亿新元），同比增长17.2%。其中，新加坡进口1962.2亿美元，增长22.2%；出口2086亿美元，增长12.8%。据越南《西贡解放报》7月26日报道，2008年头7个月越南出口370亿美元，同比增长37.7%。其中内资企业同比增长40%，外资企业同比增长35.8%。

从2008年上半年的情况看，发展中国家和发达国家的贸易形势普遍好于上年，贸易额增长较快。当然，这与上半年国际商品价格的大幅度上扬以及美元疲软关系较大。然而，2008年下半年，美国次贷危机的蔓延、多哈回合谈判的失败、商品市场价格的下跌等因素给2008年下半年的国际贸易发展增加了很多不确定因素。具体表现在以下几个方面。

1.世界经济正面临许多不确定因素

经过几年的强劲增长，全球经济正面临很多挑战。美国房地产市场泡沫的破灭，逐步显现的信贷危机，美元相对其他主要货币持续走低，国际收支的巨大逆差以及大幅振荡的国际油价，都威胁着未来几年国际经济增长的可持续性。

2.全球经济增长将放缓

联合国预测认为2008年全球经济增长将降低到3.4%。目前全球经济面临的风险大于一年前，由房产市场低迷引发的美国经济增长缓慢是导致全球经济放缓的主要原因。2007年，美国持续恶化的房地产市场，以及随之而来的次级抵押市场的雪崩，最终引发了遍及全球金融市场的信贷紧缩。主要国家央行纷纷采取一系列措施缓解金融压力，但并没有从根本上解决根植于全球金融体系及全球经济中的深层次问题。由美国次级抵押市场引发的金融动荡迅速蔓延至欧洲主要国家，也影响到日本和其他一些发达国家。2008年，这些国家的经济增长预期相应调低，这表明，其他主要发达国家的经济增长还不足以替代美国成为全球经济增长的新的引擎。在悲观预测方案中，2008年美国将经历衰退，全球经济增长也将降至1.6%。

3.多数发展中国家和转型经济体经济也将适度放缓

全球金融市场震荡也造成大多数发展中国家和转型经济体资本债券市场的剧烈波动和外债利率的提高。但经过一段时间后，这些负面影响得到缓解。这些国家受金融震荡影响不大，部分原因得益于宏观经济环境的改善、外汇储备

的增加以及过去几年强健的经济增长。同时，中国和印度经济的持续快速增长也发挥了积极作用,增强了发展中国家经济增长的独立性。然而，这些国家的经济还远没有走上自我加速发展之路，仍高度依赖于国际经济环境，而这种环境本身又依赖于大多数发达国家的经济表现和经济政策。

4.国际大宗商品市场价格大幅震荡

上半年国际市场商品价格总体仍然延续上年走势，持续上扬。6月份，现货、期货价格水平比上年12月份分别上涨了33.05%、27.32%，同比分别上升39.75%、37.58%。

然而，2008年下半年，以石油为代表的商品期货市场连续暴跌，从石油、黄金到有色金属、农产品，几乎所有商品都大幅下跌。7月还要冲击150美元大关的石油，到9月百元大关都岌岌可危。受此影响，各种商品价格都大幅下跌。黄金从最高的每盎司接近1000美元价格，一度跌破800美元大关；伦敦有色金属交易所的铜、铝、铅、镍、锌等价格大跌，其中铝的价格创出新低；芝加哥期货交易所的大豆、玉米等农产品期货也同步暴跌。商品价格的大幅震荡势必对国际贸易产生极大的影响。

5.多哈回合谈判破裂

世贸组织30多个成员的代表7月21日开始在日内瓦举行部长级磋商，试图为年内完成多哈回合谈判做出关键性努力。然而经过9天的努力，世界贸易组织小型部长级会议未能就多哈回合农业和非农产品市场准入等争议问题取得突破，谈判最终破裂。谈判破裂的主要原因在于美国。谈判后期，虽然其余6国就特殊保障机制争议达成了妥协，但只有美国坚决不肯让步，并试图将这一争议与棉花问题挂钩，直接导致了谈判失败。此次失败意味着年内完成多哈回合谈判的希望更加渺茫，多哈回合历经7年谈判后很可能再耽误数年。 受上述因素的影响，预计2008年下半年国际贸易形势会受到严峻考验。预计全年实际贸易增长率在4.5%左右，名义增长率在12%左右。

三、2008年国际贸易热点问题

2008年值得关注的国际贸易的热点问题有国际商品价格大幅震荡、多哈回合谈判失败以及美国次贷危机蔓延可能给国际贸易带来的影响等。

（一）国际商品价格大幅震荡给国际贸易增加了不确定因素

2008年上半年国际国内商品市场可谓热点纷呈：国际粮价飙升，供给出现短缺，全球粮荒问题引起各个国家和国际组织的关注；石油价格一路上涨，带动下游产业纷纷提价保本??国际商品市场行情之所以能够联袂走强，与美元

疲软、国际投机资本炒作、产业关联、国际市场油价与玉米价格之间的联动性以及囤积、出口国惜售政策、恐慌性抢购等有很大关系。商品价格的大幅上涨，是带动上半年国际贸易额增长迅速的主要原因之一。

然而，进入下半年以来，以石油为代表的商品期货市场却连续暴跌，从石油、黄金到有色金属、农产品，几乎所有商品都大幅下跌。纽约市场油价于7月11日创下147.27美元/桶的最高价。就在大家认为必破150美元大关的时候，暴跌却开始了。仅仅两周，油价就跌至120美元大关。很多人以为这不过是一次回调，调整结束油价将继续走高。然而，油价跌势依旧，即使强大飓风“古斯塔夫”也没有让油价暴涨。纽约商品交易所9月第一个交易日，油价再度暴跌，10月份交货的轻质原油期货价格最低跌至每桶105.46美元，是4月4日以来最低交易价格。油价在不到两个月时间里跌去30%，逼近100美元大关。 商品市场从上半年上涨到下半年下跌的巨大变化，会影响很多行业，也给2008年和2009年国际贸易的增长带来很多不确定因素。

（二）多哈回合谈判失败给多边贸易体系带来较大的负面影响

旨在寻求多哈回合关键性突破的世界贸易组织小型部长会议历经９天的艰苦谈判后于7月29日宣告失败。各方对巩固多边贸易体系、刺激全球经济发展的期望再次落空，这一功亏一篑的结局令各方痛惜。

导致这次谈判破裂的直接原因是美国和印度在农产品特殊保障机制方面的分歧。所谓农产品特殊保障机制，是指发展中成员可在农产品进口激增的情况下，采取提高关税等特殊保障措施以保护本国农业免受冲击。印度希望能放宽动用这一机制的下限，但美国拒绝让步。尽管始于2001年的多哈回合谈判被冠以“发展回合”的称谓，其本意旨在促进发展中国家的经济发展，但一遇到农业补贴这样的实际问题，发达国家总是“利”字当先。即便迫于外界压力有所表示，但发达国家转而把削减农业补贴变成进一步撬开发展中国家工业品市场的筹码。

在当前世界经济下行、通胀严重、金融风险重重的情况下，谈判失败将会给脆弱的多边贸易体系带来较大的负面影响。多哈回合带来的贸易开放将有助于增强各方抵制贸易保护主义的政策，谈判受挫对多边贸易体系的负面影响不言而喻。如果能达成协议，仅通过关税削减，世界经济就能节省1300亿美元。虽然贸易部长们重申仍将致力于多边贸易体系，但已有不少人承认，从目前来看，还是寻求双边或区域贸易协议更简单易行。但与多边贸易协议相比，双边或区域贸易协议带来的经济利益要少，而且，弱小的发展中成员也会在谈判中处于更不利的地位。谈判受挫还令之前取得的一些成果失效，比如香蕉协议。由于欧盟长期对从非洲、加勒比和太平洋（非加太）国家进口的香蕉实施零关税优待，这引起了拉美部分国家的强烈不满。2008年7月27日，欧盟与拉美

国家就降低香蕉进口关税基本达成一致。但29日，欧盟宣布，由于小型部长会议破裂，欧盟和拉美香蕉出口国在会议期间达成的协议失效。

（三）美国次贷危机蔓延可能催生新贸易保护主义

自2007年9月份金融市场出现动荡以来，信贷危机已从美国扩散到全球。2008年9月份随着雷曼兄弟破产、美林贱卖、美国国际集团获政府资助、华盛顿互惠银行倒闭，以及银行业危机向欧洲的蔓延，金融危机进入高潮。金融危机恶化也造成国际金融市场的剧烈波动。为减轻危机对经济的影响，各国央行纷纷采取措施，扩大向市场注入流动资金。美国财政部提议拿出7000亿美元买入不良信贷相关资产。此举受到全球市场关注，并得到全球主要国家的欢迎和支持。然而救助方案是否会真正奏效还有待时间考验。在欧洲，此次危机似乎是1999年欧元诞生以来的最严重的一次危机。当危机出现时，欧央行一度大规模对银行贷款，额外的资金并未使储户或者投资者恢复信心，欧洲股市的表现甚至比美国股市更差。9月份随着原油价格的回落和经济的进一步疲软，全球通胀压力得到缓解。而华尔街金融危机恶化并向全球扩散，加剧了全球经济陷入衰退的风险。

美国次贷危机的蔓延，可能催生新贸易保护主义。9月24日，WTO 2008年公共论坛就特别围绕“贸易的未来”展开讨论，WTO总干事帕斯卡尔·拉米表示了他对贸易保护主义抬头的担忧：“当危机来临之时，通过设置进口壁垒来保护国内生产商无疑是一个诱人的措施，但却并不可取。1930年的SmootHawley法案将美国2万多种进口产品的关税提升到历史最高点，但最后只带来了一场全球贸易大战，贸易保护主义最终把全球领入了死胡同。”他特别提醒各国与会代表：当很多人已经把这次金融危机称为“第二次大萧条”之时，一定要防止20世纪30年代的贸易保护主义和经济孤立主义盛行的历史重演。危机之中全球更需要增加消费，各国关闭贸易通道的“自救”行为只会加剧危机。 美国20世纪30年代大萧条的历史表明，当前金融危机可能会引起经济民族主义和新一轮贸易保护主义在美国乃至全球抬头。美国传统的贸易保护主义，主要是通过提高关税、影响他国货币汇率等手段来设置进口壁垒，同时也会通过知识产权保护谈判等手段，更加积极地推动美国本国的出口。我们需要注意一些隐性的贸易保护主义——以其他理由来设置贸易壁垒。比如美国国会中就有人试图依照碳排放标准对进口产品征收关税，一些人以环保的名义支持这种措施，但是也有人认为这就是一种变相的贸易保护主义。美国采取这些措施的力度，取决于经济衰退的严重程度。

贸易保护主义一旦抬头，将对美国乃至世界经济产生很大的影响。首先受到影响的是美国的消费者，因为进口产品的价格提高了，贸易保护主义会从刺

激通货膨胀和经济衰退两方面产生负面影响。它对全球的影响也与此类似，会减少各国出口机会，增加各国的进口成本。

四、2009年国际贸易形势预测

美国次贷危机的蔓延已经把美国经济拉至衰退的边缘。2008年2月20日，美联储再次调低美国2008年经济增长率至1.3%~2%。相对于官方预期，市场人士更为悲观，许多分析家认为美国经济已经步入衰退。而且，无论在官方还是民间，这种预期恶化的趋势还在延续。由美国次贷危机引发的关于经济衰退的担忧也日趋升温。随着金融市场动荡局面的愈演愈烈，全球经济前景不确定性增大，经济陷入衰退的风险增大。全球各国经济都难以幸免于美国金融风暴的袭击。

有鉴于此，各国际组织和权威机构纷纷下调对2008年和2009年经济增长的预测。国际货币基金组织在9月初调低了对2009年世界经济增长的预测，从3.9%调低为3.7%。该组织认为，2008年下半年世界经济将明显放缓。原材料价格仍在高位，且2009年市场将继续动荡。国际货币基金组织对美国2008年经济增长的预测保持在1.3%，对美国2009年的预测从0.8%调低为0.7%。同时，该组织调低了对欧元区2008年和2009年的经济增长预测，从1.7%调低为1.4%，从1.2%调低为0.9%。

受此影响，预计2009年的国际贸易增速将继续放缓，实际贸易增长在3%左右。