银行理财产品发展趋势

银行理财产品发展趋势

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摘 要

随着社会经济的高速发展，国内居民财富得到迅猛增长，具体表现在居民银行存款持续提高，城乡居民储蓄平均每年增长达20%以上,2009年,城乡居民存款余额达到了26.08万亿元。而同时，随着个人知识和对金融市场认识的不断提高，国内居民理财意识越来越强，希望通过多种投资组合使资产得到增值。在这种情况下，国内商业银行被人们赋予更多期望，更多的居民希望通过银行的理财产品实现资产的增值。理财业务带给银行的不仅仅是利润结构的改变、业务的转型，而且更有经营理念的转变和创新意识的提升。本文从银行理财产品产生的历史渊源入手，分析了银行理财产品发展的意义，对理财产品进行了全面细致的分类，比较了近年来理财产品的实际收益，对理论收益测算给出了相应的方法，并试图通过对银行理财产品的总量需求和个性需求，以及银行理财产品投资市场的分析，对未来我国商业银行个人理财业务的发展趋势作出预测，旨在对银行发展理财产品提供合适的发展思路，形成一个层次清晰，形式多样，服务高效和竞争有序的银行理财产品发展模式。

关键词：理财产品，需求市场，投资市场，发展趋势。

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选题依据及意义

近年来，我国银行理财产品的发行如火如荼，不仅产品类型更加多样，而且所募集的资金量日益增大。然而，经济的周期波动使得部分产品不断出现低于预期收益甚至零收益和负收益的情况，很多产品如打新股类产品也仅仅是红火一时。2008年的经济危机，使得理财产品收益率不断下降，2009年到期产品的收益率仅有2.12%。可以预见的是，在全球体化进程加快的形势之下，我国金融行业开放将持续深入进行下去，银行理财产品的投资市场范围将更加广泛，受外部经济形势影响的波动也更加剧烈。在市场收益率下降、货币流动性逐渐增强的情况下，如何有效地利用银行理财资金进行投资，也是各商业银行面对的课题。与2000年以前商业银行产品的贫乏相比， 2006年后各商业银行的理财产品的数量翻番增长，但理财产品的同质性、单调性、无品牌性仍是当下公认的通病。因此，不论是从居民财富增长的需要来看，还是就国内商业银行借助理财业务获取新利润点的迫切性而言，更重要的提升银行对金融市场、特殊商品市场的把握能力来讲，明确银行理财产品业务发展趋势、创新发展银行理财业务都是当前商业银行必须要作的重要课题。

在以往关于商业银行理财产品的研究中，大多都偏重于整体银行理财服务，对银行理财业务的发展史把握也不是很清晰，分类更是多种多样，谈及了银行理财业务的运作开发，却忽略了银行理财业务的发展方向，更多的是随行就市，缺乏整体的思路和分析，认识到了理财产品的重要性，却没有看到产品的发展靠什么支持。基于历史把握未来，基于现状预测未来，因此，本文将更多地研究理财产品的渊源、我国商业银行理财产品发展情况、投资市场发展情况，并提出国内商

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业银行理财产品发展的方向，以期对国内商业银行的个人理财产品创新与发展做出一些贡献。

本文具有以下理论和现实意义:

第一，把握历史，继往开来。通过对个人理财业务现状的整理分析，为全面理清理财产品发展脉络提供了实证依据。

第二，把握需求，科学定价。通过对理财产品的需求和现实的价格情况以及理论的定价方式的提供，可以为我国商业银行个人理财业务科学定价提供思路。

第三，把握市场，高效投资。理财产品的发展，使各家银行对投资市场的分析日益深刻，研究理财产品投资市场发展方向，有助于银行提升自身的投资效率，实现投资渠道多元化，促进金融体系资源优化。

第四，把握方向，全面发展。我国银行理财产品还处于初级阶段，研究理产品的发展方向，不仅有助于指导实际工作尽快占领这一新兴市场，更有助于银行提升战略发展水平，全面提高自身经营能力。

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