合计 0 2000所得税率为33% 要求：计算该企业个别资本成本及加权平均资本成本 各种资本的资本成本:
长期借款:2000*6%*(1-33%) =X1
2000
债券:4000*8%*(1-33%) =X2
4000*(1-4%)
普通股: 800*2 +5%=X3 800*10*(1-4%)
留存收益: 600*2 +5%=X4 600*10
加权平均资金成本:
X1*2000/20000+X2*4000/20000+X3*8000/20000+X4*6000/20000=
12、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）
需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本每次为200元，有价证券的年收益率为10%。计算该企业：（1）最佳现金持有量；（2）最低现金相关总成本；（3）转换成本；（4）机会成本；（5）有价证券年变现次数。
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1）最佳现金持有量；=根号 2*200*100000/10%=2000
0
（2）最低现金相关总成本；=根号2*200*100000*10%=
2000
（3）转换成本；=100000/20000*200=1000 （4）机会成本；20000/2*10%=1000
（5）有价证券年变现次数。100000/20000=5次 13、塞特公司预计在现今的信用政策（n/30）下，年赊销额能达
到2000万元，变动成本率80%，应收账款机会成本率为8%,坏账损失为赊销额的3%。塞特公司的财务经理考虑下列信用政策：延长信用期限至50天，如果这样做，估计赊销额能达到2100万元，其坏账损失率为5%。要求：分析其改变信用政策是否可行。 增加的利润:
(2100-2000)*(1-80%)=20 增加成本:
机会成本: 2100*80%*50/360*8%-2000*80%*30/360*8%=18.67-10.67=8
坏帐损失:2100*0.5%-2000*0.3%=10.5-6=4.5 合计=12.5
因为20大于12.5所以可以改变信用政策
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14、已知ABC公司与存货决策有关的信息如下：（1）年需求数量
为36000单位（假设每年360天）；（2）单位购买价格为100元；（3）存货储存成本是其买价的20%（4）订货成本每次为400。要求计算：（1）经济订货批量；（2）计算经济订货批量占用的资金；（3）最低相关总成本；（4）最佳订货次数和最佳订货周期。
（1）经济订货批量；=根号2*400*36000/100*20%=1
200
（2）计算经济订货批量占用的资金；=1200*100/2=6000
0
（3）最低相关总成本；=根号 2*400*36000*20=24000 （4）最佳订货次数36000/1200=30次
最佳订货周期。360/30=12天
15、某企业2006年12月31日简要的资产负债表如下： 资产负债表 单位：万元
负债和所有者权资 产 金额 益
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金额 现 金 应收账款 存 货 7400 24000 20000 应付账款 应付票据 其他流动负债 流动负债合计 长期负债 实收资本 总 计 12320 4000 7000 23320 17480 34000 74800 流动资产合计 51400 固定资产净额 23400 总 计 74800 要求：计算该企业2006年的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率。
流动比率=51400/23320=2.2
速动比率=(51400-20000)/23320=1.346 现金比率=7400/23320=0.317
资产负债率。=(23320+17480)/74800=54.54% 16、某公司2006年简要的财务报表资料如下：
2006年12月31日资产负债表 单位：万元 资 产 年初金额 年末金额 负债及所有者权益 现金 应收账款
年末金额 5160 3360 44
7640 11560 3100 13440 应付账款 应付票据
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