5.借款偿还计划表用于反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息及（ ）等指标。 A.偿债资金来源 B.利润总额 C.偿债备付率 D.利息备付率 E.计算借款偿还期 「答案」A.C.D.E 6.投资前期由（ ）环节构成。
A.制定年度建设计划 B.项目建议书 C.可行性研究和设计任务书 D.评估与决策
E.投资机会选择 「答案」B.C.D.E
1、公益性项目评价与财务评价的区别？
2．费用效益分析有哪些指标？它们各自的适用范围是什么？
3．费用效益分析、费用效果分析、多目标综合评价分析的区别是什么？它们各自的适用范围是什么？
1．某项目计算期20年，各年净现金流量(CI－CO)如下表所示。基准折现率i０＝１0％。试根据项目的财务净现值NPV判断此项目是否可行，并计算项目的静态投资回收期和动态投资回收期和内部收益率。 年 份 1 2 3 15 4 84 5 112 6-20 150 净现金流量(元) -500 -300 解: T=17年 NPV=73.88万元 IRR=11.04% 2．某建设项目的建设期为４年，建设资金由国内银行贷款，第一年贷款额为1000万元，第二年为2000万元，第三年为3000万元，第四年贷款额为2000万元。银行贷款利率为10%，试计算到建设期末共欠银行本利多少元。
3．修建某水库有高坝和低坝两个方案，其投资、各项费用及年收益如下表所示，一年建成，服务年限为30年，试问哪个方案是最优方案? I=10% 单位:万元 项 目 投资 年维护费用 年效益 高 坝 1600 45 280 低 坝 700 22 160 9
解：高坝NPV=413.9万元 IRR=12.67% 低坝NPV=482.65万元 IRR=16.73% △IRR=9.16%
由以上计算指标分析，低坝方案更优。
2．某工程项目使用过程中，缺乏安全装置，每年由于安全事故造成的经济损失40000元，现拟增设安全措施，每年可减少损失50%，但需要投资18万元，使用期为20年，设ｉ＝8%，每年维修费占投资的3%，试评价是否有必要设置这种安全措施? NPV=-18+1.46(P/A,8%，20)=-3.93万元＜0，所以没必要设置。
3、某工程项目使用过程中，缺乏安全装置，每年由于安全事故造成的经济损失40000元，现拟增设安全措施，每年可减少损失50%，但需要投资12万元，使用期为20年，设ｉ＝8%，每年维修费占投资的4%，试评价是否有必要设置这种安全措施? 解：NPV=-12+1.52(P/A,8%，20)=2.03万元＞0，所以有必要设置。
【例10】某工程造价折算为现值P=5000万元，工程投产后每年年末尚须支付年运行费u=100万元，但每年年末可得收益b= 900万元，已知该工程经济寿命n=40年，i=10%，问投资修建该工程是否有利？
解：由式（4-17），可求出该工程在经济寿命期内总收益现值为 B=b[P/A，i,n]=900×9.7791=8801万元
包括造价和各年运行费在内的总费用现值C=P+u[P/A，i,n]=5000+100×9.7791=5978万元，效益费用比
B8801??1.47，因B/C>1，尚属有利。 C5978例13：拟建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10000元奖金。若年利率为10%，现在应存入多少钱？
P?10000?100000 （元） 10%1、张某想通过贷款购买一轿车，车子总价20万元，有两种付款方式：
A：利用车行提供的按揭消费贷款I=8%，分10年每年分期等额支付完本利；B：向金融机构借款，一次性支付价款，可享受95折现金优惠，I=9%，分10年等额偿还完本利。
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选择哪种方式更有利？
A方案：每年等额偿还额=20×（A/P，8%，10）=20×0.149=2.98万元 B方案：每年等额偿还额=20×0.95×（A/P，9%，10）=19×0.1558=2.96万元 通过计算比较,B方案每年比A方案少还200元款,所以更有利.
2、某人每年年末存入银行100元，若年率为10%，则第5年末可从银行一次性取出多少钱？
F= 100（F/A ,10% ,5）查表得：（F/A ,10% ,5）=6.1051 = 100×6.1051 = 610.51（元） 3、假设某企业有一笔4年后到期的借款，到期值为1000万元。若存款年利率为10%，则为偿还该项借款应建立的偿债基金应为多少？
A = 1000÷（F/A ,10% , 4）查表得：（F/A ,10% , 4）=4.6410A =1000÷4.6410 = 215.4（万元）
4、租入某设备，每年年未需要支付租金120元，年复利率为10%，则5年内应支付的租金总额的现值为多少？ P=120（P/A，10%，5）
查表得：（P/A，10%，5）= 3.7908则：P = 120×3.7908≈455（元）
5、某企业现在借得1000万元的贷款，在10年内以年利率12%等额偿还，则每年应付的金额为：
A = 1000×（A / P ,12% , 10）查表得：（P/A ,12% , 10）=5.6502则A = 1000÷5.6502≈177
6、某人持有的某公司优先股，每年每股股利为2元，若此人想长期持有，在利率为10%的情况下，请对该项股票投资进行估价。P =A/i =2/10% = 20（元） 7、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案： 1） 2）
从现在开始，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元。 从第5年开始，每年年末支付25万元，连续支付10次，共250万元。
假定该公司的最低报酬率为10%，你认为该公司应选择哪个方案？ 解：
0 1 2 3 ……1）
7 8 9 10
A=20 11
P = 20（P/A，10%，10）（1+10%）=20×6.1446×1.1=135.18万元 或 = 20[ (P/A,10%,9) + 1] = 20 [ 5.7590 + 1 ]=135.18万元 2)
0 1 2 3 4 5 6 7 ……A=2514 15
P = 25 (P/A ,10% ,10 ) (P/ ,10%, 4 ) = 25×6.1446×0.683 = 104.92万元 或=25[(P/A,10%,14 ) –(P/A,10%,4)]=25[7.3667 – 3.1699 ]=104.92万元
答：通过计算比较,第二个个方案在经济上更有利。
8、某家庭以住房抵押贷款方式购买了一套住宅，贷款期限为20年，年利率6%，以每月2500元等额还款。该家庭于第9年初一次性偿还贷款本金10万元，余额在以后的5年内按月等额还清，则最后5年内应每月等额还多少款？ 解：1)根据两个还贷方案画出两个流程图，如下：
A=2500元/月0 1 2 3 ……239 240(月)PA1=2500元/月10万元A2=?……0 1 2 3 95 96 97 98 154 155 156(月)P 2)按流程图一,计算出20年（240个月）还贷额的等额现值P=0.25×（P/A，0.5%，240）=34.895（万元） 3) 按流程图二,列出等式:
P=0.25×（P/A，0.5%，96）+10×（P/F，6%，8）+A2×（P/A，0.5%，60）×（P/F，6%，8）=34.895（万元） 查表求得A2=0.3万元/月
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