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公 司 理 财 习 题

A.保值动机 B.交易动机 C.预防动机 D.投机动机 E.储备动机

15. 应收账款的管理成本包括（ ）。

A.调查信用费用 B.收集信息费用 C.收账费用 D.坏账损失 E.现金折扣

16. 为了提高现金使用效率，公司应当（ ）。 A.加速收款，推迟付款 B.尽量使用支票付款 C.使用浮游量 D.力争现金流入流出同步

17. 应收账款应计利息是（ ）之积。

A.日销售额 B.平均收现期 C.变动成本率 D.资金成本率 E.单位边际贡献

四、判断题

1.一般而言，资产流动性越高，获利能力越强。（ ）

2.账龄分析可以向经理人员显示各顾客的欠款金额、欠款期和偿还的可能性。（ ） 3.存货管理的经济批量，即达到订货成本最低时的订货批量。（ ） 4.存货周转率越高，则肯定存货控制越佳。（ ） 5.缺货成本，即缺少的存货的采购成本。（ ）

6.有时公司虽有盈利但现金拮据，有时虽亏损现金却余裕。（ ） 7. 公司应持有的最佳现金余额为交易动机，预防动机和投机动机所需现金之和，而且必须是完全的货币形态。（ ）

8.应收账款未来是否发生坏账损失对企业并非最为重要，更为关键的是实际收现的账项能否满足同期必要的现金支出要求。（ ）

9.当公司的应收账款已经作为坏账处理后，并非意味着企业放弃了对该项应收账款的索取权。（ ）

10.在一定时期进货总量既定的条件下，无论公司采购次数如何变动，存货的进价成本与采购税金总计数通常是保持相对稳定的，属于决策的无关成本。（ ）

11.一般而言，三类存货的金额比重为0.1：0.2：0.7，这即为ABC的分类标准。

（ ）

12.信用条件是指公司接受客户信用定单时所提出的付款要求。（ ） 13.存货管理目的是保证生产对现金的要求。（ ） 14.储备存货只发生取得成本和储存成本。（ ）

15. 公司如果花费的收账费用越多，坏账就越少。（ ） 16.销售折扣就是现金折扣。（ ）

17.获取收益是持有有价证券的原因。（ ） 18. 公司现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。（ ）

19.在使用现金浮游量时，一定要控制好使用时间，否则会发生银行存款的透支。（ ）

20.因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时可以不考虑它的影响。（ ）

五、计算分析题

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1.某公司原信用标准为只对预计坏账损失率在10%以下的顾客赊销，其销售利润率为20%，同期有价证券利息率为15%，现有两种改变信用标准的方案如下表所示。 项 目 预计坏账损失率（信用标准） 信用标准变化对销售收入的影响 平均付款期限（增减赊销额的） 对应收账的管理成本的影响 增减赊销额的预计坏账损失率 方案A 5% —10000元 60天 —100元 7．5% 方案B 15% +15000元 75天 +150元 12．5% 试计算两方案的影响结果，并选择方案。 2. 某公司每年需耗用甲材料8000吨，该材料购入价格为每吨1500元，每次订货的变动成本为400元，材料在仓库的每吨储存成本为40元，假设不需要保险储备。

要求：（1）填写下表各项目，并写出批量为200吨时的填表计算过程： 项目 进货 批量（吨） 200 500 平均存量 （吨） 储存成本 （元） 订货次数（次） 订货成本 （元） 相关总成本 （2）每次购入甲材料多少吨，要使全年相关总成本达到最低？此时相关总成本为多少？ 3.某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，该公司投资的最低报酬率为15%。其他有关资料如下表所示：

信用期 项目 销售量（件） 销售额单价5元 销售成本： 变动成本4元 固定成本 毛利 可能发生的收账费用 可能发生的坏账损失 30天 100000 500000 400000 50000 50000 3000 5000 60天 120000 600000 480000 50000 70000 4000 9000 要求：试分析是否延长信用期。 4.某公司估计在目前的营运政策下，今年销售额将达100万元，该公司销售的变动成本率=0.8，资金成本为16%。目前的信用政策为N/25，即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货款，平均收现期为30天，坏账损失为1%。该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件改为N/40，预期影响如下：销售额增加10万元；增加部分的坏账损失比率为4%；全部销售的平均收现期为45天。要求：

（1）计算改变信用政策预期资金变动额； （2）计算改变信用政策预期利润变动额。

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5. 某公司现金收支平衡，预计全年（360天计）现金需要量为25万元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。计算： （1）最佳现金持有量

（2）最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本

（3）有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。

六、简答题

1.现金的收益性最低,那么公司为什么还要持有一定量的现金呢? 2.请简要介绍一下确定最佳现金持有量的存货决策模型. 3.什么是信用分析的5C评估法?

4.为什么在经济批量的各种模型中都没有考虑缺货成本(即由于缺货所造成的损失)?

第五讲 利润及利润分配习题

一、单选题

1．提取法定盈余公积金的比例是（ ）。

A．5% B．10% C．15% D．20%

2. 下列在（ ）情况下可进行股利分配。

A.本年净利为负 B. 本年净利与年初未分配利润之和为负

C .本年累计盈利为正 D. 本年利润为正 3. 计提法定盈余公积金的基数是（ ）。

A. 本年可供分配利润 B. 本年净利

C .抵减本年亏损后的本年净利 D.抵减年初累计账面亏损后的本年净利

4.（ ）其股利支付盈余相脱节。

A. 剩余股利政策 B. 固定股利政策 C. 固定股利支付率 D .正常股利加额外分红

5. 按剩余股利政策，假定某公司资本结构目标为3：5，明年计划投资600万元，今年年末股利分配时，应从税后净利中保留（ ），用于投资需要再将剩余利润用于发放股利。

A. 375万元 B. 360万元 C. 600万元 D. 0万元

6. 按照财务制度规定，下列项目中的（ ）是必须提取的。

A. 公益金 B. 优先股股利 C. 任意公积金 D. 法定盈余公积金 7. 按规定，法定盈余公积金提取数超过注册资本的（ ）时，不再提取。 A. 25% B. 35% C. 50% D. 40%

8. 下列（ ）不能用于分配股利。

A. 盈余公积金 B. 资本公积金 C. 上年未分配利润 D. 税后利润

9. 下列各项目在利润分配中，（ ）应优先提取。

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A .法定公积金 B. 法定公益金 C. 任意公积金 D. 优先股股利

10. 非股分制企业一般采用（ ）方式。

A. 现金股利 B. 财产股利 C. 负债股利 D. 股票股利

11. 发放股票股利的结果是（ ）。

A. 公司资产增加 B. 公司所有者权益增加

C. 所有者权益内部结构调整 D. 公司筹资规模增加

12. 在股利政策中，灵活性较大、对公司和投资者都较有利的方式是（ ）。 A. 剩余策略 B. 固定分红策略

C. 固定分红比率策略 D. 低正常分红加额外分红策略

13. 下列不能用于发放股利的有（ ）。

A. 盈余公积金 B. 实收资本 C. 上年未分配利润 D. 税后利润 14. 发放股票股利后，每股市价将（ ）。

A. 上升 B. 下降 C. 不变 D. 可能出现三种情况中的任意一种

15. 在通货膨胀时期，企业一般采取的收益分配政策是（ ）。 A. 很紧 B. 很松 C. 偏紧 D. 偏松

16．某一股利政策的特征是，采用这种股利政策会使公司的股利支付极不稳定，股票市价上下波动，这种股利政策是指( )。

A．剩余股利政策 B．固定股利或稳定增长股利政策 C．固定股利支付率政策 D．低正常股利加额外股利政策

17．某公司需投资100万元，目前企业的负债率为40%，现有盈利130万元，如果采用剩余股利政策，则需支付股利（ ）万元。

A．40 B．52 C．60 D．70

二、多选题

1．可以在税后提取的项目有（ ）。

A．偿债基金 B．法定盈余公积金 C．任意盈余公积金 D．公益金 2．如果公司当年亏损，但为维持其股票信誉，可以（ ）。

A．可以用盈余公积金发放股利 B．可以用资本公积金发放股利 C．留存的盈余公积金不得低于注册资本的25% D．留存的资本公积金不得低于注册资本的25% 3．可以采用的股利支付方式有（ ）。

A．现金股利 B．股票股利 C．财产股利 D．负债股利

4．一般来讲，在众多的股利政策中，有的公司采用（ ）政策，以有助于保持公司股票价格的稳定和良好的公司形象。

A.稳定或持续增长的股利政策 B.固定股利支付率政策

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