3. 现货交易和期货交易
债券的含义:债券是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按票面标的面额、 利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证 债券的特征:
1 ?收益性 2. 安全性
3. 流动性 债券公募方式：代销、余额包销、全额包销
债券的权威信用评级机构：标准?普尔公司、穆迪投资服务公司
第七章
影响黄金价格的直接因素：①黄金的供应②黄金的需求 影响黄金价格的间接因素： 1 ?政治局势
2. 美元汇率的走势 3. 通货膨胀 4. 石油价格 黄金的交割方式： 1. 账面划拨 2. 实物交易 3. 金币交易 4. 黄金券交易
第十章
商业银行的特征：
1 ?商业银行与一般工商企业一样，是以盈利为目的的企业 2. 商业银行又是不同于一般工商企业的特殊企业
3. 商业银行与专业银行相比乂有所不同 商业银行的职能：
1?信用屮介职能 2. 支付中介职能 3. 信用创造功能 4. 金融服务职能 5. 宏观调控的职能
商业银行的经营原则:
1. 盈利性原则
2. 流动性原则 3. 安全性原则
商业银行的资产业务，是指银行融出资金，运用货币资木来获得盈利的业务 银行资产按流动性的状况可分为现金资产、证券投资、贷款资产和其他生息资产 负债业务是商业银行的资金来源业务，也是商业银行最基本、最重要的业务之一, 主要包括自有资本、存款负债和其他负债业务
第十一章
投资银行的业务： 1. 证券承销
2 ?证券经纪交易 3. 证券私募发行 4?兼并与收购 5 ?项目融资 6. 公司理财 7. 基金管理
&财务顾问与投资咨询 9. 资产证券化
10. 金融创新 11 ?风险投资
第十二章
屮央银行的特殊性表现在三个方面：地位、业务、管理
地位的特殊性：尽管各国中央银行的名称不尽一致，但就其地位来说，中央银行 都是居于一国经济金融体系中心地位的金融机构
业务的特殊性：
1?中央银行的业务活动有着特殊的法定权力、法定限制、业务范围 2. 中央银行的业务经营不以盈利为目的
3. 中央银行的业务服务对象是各商业银行、政府机构和其他金融机构
管理的特殊性：
1?中央银行在履行各项管理职能时，都是以“银行”的身份出现，而且管理手段 也更多地具有银行业务操作的特征
2 ?中央银行通常凭借经济和法律的手段分层次来实施监督管理职能，行政手段居 于次要地位
3. 中央银行在行使管理职能时，具备较大的独立性
中央银行的职能：货币发行、政府的银行、银行的银行 货币政策的最终目标:
1. 稳定物价 2. 充分就业 3. 促进经济增长 4. 平衡国际收支
法定存款准备金率政策的优点：控制存款货币银行的信用扩张能力，调节货币乘 数，最终起到控制货币供应量和信贷量的效果
法定存款准备金率政策的缺点：
1. 当中央银行调整法定存款准备金率时，存款货币银行可以变动其在中央银行的 超额存款准备金，从反方向抵消法定法定存款准备金率政策的作用
2. 法定存款准备金率对货币乘数的影响很大，作用力度很强，往往被当作一剂 “猛药”
3 ?调整法定存款准备金率对货币供应量和信贷量的影响要通过存款货币银行的 辗转存、贷，逐级递推而实现，成效较慢、时滞较长。
再贴现政策的优点：
1 ?影响商业银行的资金成本和超额准备，从而影响商业银行的融资决策，使其改 变放款和投资活动，以达到控制信贷规模和货币供应量的目的
2.产生告示效果，通常能表明中央银行的政策意向，从而影响到商业银行以及社 会公众的预期
再贴现政策的缺点：
1. 中央银行处于被动地位，再贴现政策是否能够获得预期效果，还取决于存款货 币银行是否采取主动配合的态度
2. 再贴现政策缺乏弹性。一方面，再贴现率的随时调整，通常会引起市场利率的 经常性波动，这会使企业或商业银行无所适从；另一方面，再贴现率不随时调整, 又不利于中央银行灵活地调节市场货币供应量
公开市场业务政策的优点：
1?中央银行能够运用公开市场业务，影响存款货币银行的准备金，从而育?接影响 货币供应量
2.公开市场业务使屮央银行能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性 操作
3?通过公开市场业务，中央银行可以主动出击
4. 由于公开市场业务的规模和方向性可以灵活安排，中央银行有可能用其对货币 供应量进行微调
公开市场业务政策的缺点：
1 ?金融市场不但必须具备全国性，而且具有相当的独立性，可用以操作的证券种 类
必须齐全并达到必须的规模
2.必须依靠其他货币政策工具配合
相关推荐：
loading