企业流动资产管理

上海杉达学院毕业论文 企业流动资产管理研究

的方案。

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可能的创新

以前有人去研究企业营运资本的管理，或者与营运资本有关的其他研究，在这些研究论文中，人们只是把流动资产的管理当作其中的一个点来研究，也就是说通过研究流动资产的管理是去反映服务整个营运资本的管理。而本文的创新点则是把企业重点规划在了服装行业的企业，同时还是直接的以企业流动资产为主要目的来进行深入研究，并且细化流动资产的各个方面的研究来具体衬托出企业流动资产管理。例如本文分析了雅戈尔这一服装行业中典型企业的流动资产管理，通过现金、存货、应收账款的管理来反映分析整个公司流动资产管理的问题及原因，并从中得出了一些结论，还试着想出一些解决问题的措施。当然通过了对典型企业的分析，就要把典型案例企业的情况推广到整个服装行业，并提出一些比较有意义的对策，使得服装行业的企业能够在企业流动资产的管理上得到完善。这可以说是在研究视角上有了一个新的突破。

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第二章 企业流动资产相关理论概述

2.1 流动资产理论概述

流动资产是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产的内容包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。

流动资产的特点：1、流动资产占用形态具有变动性；2、流动资产占用数量具有波动性；3、流动资产循环与生产经营周期具有一致性。4、流动资产的来源具有灵活多样性。

流动资产的定义：流动资产在周转过渡中，从货币形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态（货币资金→储备资金、固定资金→生产资金→成品资金→货币资金），各种形态的资金与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能力强。加强对流动资产业务的审计，有利于确定流动资产业务的合法性、合规性，有利于检查流动资产业务帐务处理的正确性，揭露其存在的弊端，提高流动资产的使用效益。

2.2 企业流动资产管理理论概述

流动资产是一个企业在经营活动中的重要经济资源，在整个再生产过程中起到的作用也是致关重要的，同时流动资产管理还是企业财务管理中重要的组成部分，而企业所采用的经营方式以及市场突然会的变化都对该企业的流动资产产生一些或轻或重的影响，由此可见流动资产管理的好与坏对一个企业的经营发展来说是相当重要的。而流动资产管理则主要是通过对流动资产中的现金管理、应收账款管理和存货管理来实现的，所以流动资产管理的理论也就从这三方面的理论来阐述。

一、现金管理

企业都是以盈利作为目的的，这是人尽皆知的。现在不乏有部分企业会刻意的去追求高收益、高利润，从而造成了这样一种错误的思想，只要企业显示的利润数值高就代表着该企业的经营是有成效的。从而在较大程度上忽略了在利润中所应该体现出来的流动性。作为企业的资金管理者应当要能够充分、正确地界定现金与利润之间的差异。有高利润并不一定就代表企业自身就有充足的现金准备。而充足的现金保证对于一个企业的健康稳定发展是有着重要的作用。

现金代表着企业直接的支付能力和应变能力，也是保证企业正常运转的主要项目之一，主要包括库存现金、银行存款及其他货币资金。企业能否保持足够的现金对于降低或避免经营风险与财务风险具有十分重要的意义。而企业在经营过程中各种收支渠道必须通过现金来

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完成，绝大部分的经营成果及各项债务最终也要靠现金来实现。因此企业必须得做好现金的管理，而现金管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，就应当注意做好以下几方面工作：

1.力争现金流量同步：如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。

2.使用现金浮游量：从企业开出的支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制好使用的时间，否则会发生银行存款的透支。

3.加速收款：这主要指缩短应收账款的时间。发生应收账款会增加企业资金的占用，但它又是必要的，因为它可以扩大销售规模，增加销售收入。问题在于如何既利用应收账款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之间找到适当的平衡点，并需实施妥善的收账策略。

4.推迟应付账款的支付：推迟应付账款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如遇企业急需现金，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。

二、应收账款管理

应收账款是指企业销售产品、商品、提供劳务等原因，应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项和代垫的运杂费，它是企业采取信用销售而形成的债权性资产，是企业流动资产的重要组成部分。虽说大多公司都希望现销而不愿赊销，可在面对激烈的市场竞争中，为了稳固自己的销售渠道、扩大商品销路、开拓并占领市场，降低商品的仓储费用、管理费用、增加收入，不得不面向客户采用信用政策，提供信用业务。公司采用赊销，虽然给公司带来了以上好处，但也付出了一定代价，给公司带来风险。如客户拖欠货款，应收账款收回难度越来越大，甚至收不回。如此在应收账款的管理中存在着两难局面：1、对购货企业应收账款放得太松，最直接影响的是企业资金运作，最坏的结果是应收账款不能收回，在企业中形成大量的呆账、死账。2、对应收账款管得太死，一些企业走向极端会出现不给钱不发货，紧缩供货现象，这将会影响企业的销售，造成部分客户流失。

随着市场经济的发展，商业信用的扩展，企业的应收账款数额明显增多，在流动资产中所占的比例也越来越大，这也使得应收账款的两难问题也愈加的突出。能够很好的解决这一问题便是应收账款管理的目标。应收账款管理的目标，是要制定科学合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡。只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时，才能实施和推行使用这种信用政策。同时，应收账款管理还包括企业未来销售前景和市场情况的预测和判断，及对应收账款安全性的调查。如企业销售前景良好，应收账款安全性高，则可进一步放宽其收款信用政策，

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扩大赊销量，获取更大利润，相反，则应相应严格其信用政策，或对不同客户的信用程度进行适当调整，确保企业获取最大收入的情况下，又使可能的损失降到最低点。

当然，仅有目标还是不够的，在制定好应收账款信用政策的基础上，企业还应该强化应收账款信用政策的执行力度。如做好客户资信调查，即企业在赊销前对客户的品德、能力、资本、担保和条件这“5C”体系要调查清楚；加强应收账款的日常管理工作及加强应收账款的事后管理工作。有了好的政策，并且能保证这政策得到了顺利的执行，应收账款才能得到好的管理。

三、存货的管理

存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或仍然处于生产过程中的产品，或在生产过程或提供劳务过程中将要消耗的材料、物料等。企业置留存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是，过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，进行存货管理的目标就是要尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合效应，这就是存货管理的目标。而存货管理则就是对企业的存货进行管理，主要包括存货的信息管理和在此基础上的决策分析，最后进行有效控制，达到存货管理的最终目的--提高经济效益。

企业存货不但在整个企业营运资本中占有很大的比重，而且又是一种流动性较差的流动资产。因此存货不仅仅只是反映企业流动资金运作情况的晴雨表，而且还经常被一些不法分子用来调节企业利润、偷逃国家税费基金的调节器。所以做好企业存货的管理不仅是对企业有利，对于国家监管企业的运营也是有益处的。当然最主要的还是对企业有利，如果企业能过做好关于存货的管理，对于企业来说具有较大的帮助：1、可以帮助企业仓库管理人员对企业的库存商品进行详尽、全面的控制和管理； 2、帮助企业的库存会计进行库存商品的核算； 3、提供的各种库存报表和库存分析可以为企业的决策提供依据； 4、实现降低库存、减少资金占用，避免物品积压或短缺，保证企业经营活动顺利进行。

总而言之，企业的流动资产管理是企业管理的重要内容之一，通过对流动资产中的现金、应收账款、存货的了解，要做好流动资产管理并用好流动资产，企业必须保证流动资产的需要量，确保企业生产经营活动正常进行，而且还要尽量控制流动资产的占用量，以免影响经济效益，以及加速流动资金的周转以便带来更多的经济效益。

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