P2P网络借贷平台风险成因与防范研究

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

P2P网络借贷平台风险成因与防范研究

作者：魏文

来源：《中国乡镇企业会计》2016年第10期

摘要：本文以2015年我国P2P网络借贷平台为研究对象，从平台业务模式、平台背景以及问题平台三个方面解析平台运营风险程度，运用案例数据统计分析详解问题平台产生的原因及辨别方法。同时，基于投资者视角给出平台选择及风险规避的建议。 关键词：P2P；网络借贷；网贷平台 一、引言

作为互联网与私人借贷相结合的全新金融服务模式，P2P网络借贷自诞生以来就备受瞩目。而在我国，近年来P2P网络借贷更是呈现井喷式发展态势，自2007年8月我国首家P2P网络借贷平台“拍拍贷”上线以来，截至到2015年12月31日，我国P2P网络借贷平台已经发展到约3858家，仅2015年12月就新增平台89家，2015年累计成交额达到9823.04亿元。然而，行业发展的背后却隐藏着巨大的风险，2015年12月曾经创造网贷神话的“e租宝”涉嫌犯罪被立案侦查，自2014年7月上线以来，“e租宝”总成交量745.68亿元，总投资人数90.95万人，一度被认为是行业内最具前景的新兴网贷平台。“e租宝”在行业中并非个案，数据显示，我国2015年底累计发现违规平台约1263家，问题平台的大量存在不仅被资金出借双方造成巨大的损失，更为行业的健康稳定发展蒙上了阴影。有鉴于此，本文尝试以2009年—2015年P2P网络借贷平台数据为基础，从平台模式、平台背景、问题平台等方面进行统计分析，为P2P网络借贷参与者在平台选择及风险防范方面提供一些建议，以减少因投资问题平台而产生的损失。

二、2015年度P2P网贷平台状况分析 （一）主要P2P网络借贷平台业务模式分析

通过对我国已上线运营的P2P网贷平台进行梳理，按业务借贷程序、风险控制手段及平台参与方式等不同，可将平台大致分为纯中介无担保模式、无抵押有担保模式以及有抵押有担保模式。

1.纯中介无担保模式。“拍拍贷”作为中国首家P2P无担保网络借贷平台，其主要业务是为资金融通双方提供交易平台并制定交易规则。在拍拍贷的具体操作流程中借款人通过平台发布借款信息，平台对借款人信息审核通过后为其发布贷款标的，投资人看到借款信息后通过竞拍的方式投标，在整个过程中拍拍贷作为信息平台只提供中介服务，不承担任何担保责任，借款人违约造成的损失则由投资者独自承担。在这种模式下交易方违约风险较大，借款利率较高，