2018年杀虫剂菊酯类农药行业分析报告

2018年杀虫剂菊酯类农药行业分析报告

2018年7月

目录

一、高效环保杀虫剂，市场增速不断加快 .......................................................... 3

（一）重要杀虫剂品种，市场占有率逐步提升 ......................................................... 3 （二）原药类型丰富，可满足多样化需求 ............................................................. 4 （三）拟除虫菊酯的生产工艺 ....................................................................... 6

二、供给端：环保督查高压限制开工，原药及中间体供给收缩 ........................................ 7

（一）受环保压力企业停限产，有效产能大幅缩减 ..................................................... 7 （二）部分中间体供不应求，助推菊酯产品价格上行 ................................................... 8

三、需求端：市场前景广阔，对高毒农药的替代作用显现 ........................................... 11

（一）种植面积不断扩张，拉动农用菊酯需求稳步提升 ................................................ 11 （二）下游产品刚需十足，卫生菊酯市场空间巨大 .................................................... 12 （三）高毒性杀虫剂遭禁用或限用，拟除虫菊酯迎来新的替代机会 ...................................... 13

四、相关公司简介 ............................................................................ 15

（一）扬农化工 .................................................................................. 15

五、风险提示 ................................................................................ 15

插图目录

图1：拟除虫菊酯发展历程 ........................................................................ 3 图2：2015年全球农药市场份额 .................................................................... 4 图3：2015年全球杀虫剂市场份额 .................................................................. 4 图4：全球杀虫剂、拟除虫菊酯类杀虫剂销售规模（亿美元） .......................................... 4 图5：重要拟除虫菊酯全球市场销售额（亿美元） .................................................... 5 图6：农用菊酯生产工艺 .......................................................................... 6 图7：卫生菊酯生产工艺 .......................................................................... 7 图8：重要拟除虫菊酯价格（元/吨） ................................................................ 8 图9：2017年我国贲亭酸甲酯产能（吨/年） ......................................................... 10 图10：2017年我国醚醛产能（吨/年） .............................................................. 10 图11：重要中间体价格（万元/吨） ................................................................ 10 图12：全球主要作物播种面积（百万公顷） ........................................................ 12 图13：卫生菊酯下游用途分类 .................................................................... 13 图14：我国家用杀虫制品销售金额（亿元） ........................................................ 13

表格目录

表1：拟除虫菊酯类杀虫剂分类 .................................................................... 4 表2：2016年全球销量前15位杀虫剂品种 ............................................................ 5 表3：重要拟除虫菊酯装置动态 .................................................................... 7 表4：菊酯原药及对应重要中间体 .................................................................. 9 表5：农用菊酯主要产品及其适用对象 ............................................................. 11 表6：部分家用杀虫剂有效成分 ................................................................... 13 表7：三类主要杀虫剂 ........................................................................... 14

一、高效环保杀虫剂，市场增速不断加快

（一）重要杀虫剂品种，市场占有率逐步提升

菊酯类农药属于广谱性杀虫剂，按照属性可分为天然与化学合成两类，前者从天然植物中直接提取，主要成分为除虫菊素，后者又称为拟除虫菊酯，是一种高效、低毒、低残留、易降解的仿生农药，广泛应用于农业和卫生害虫防治以及粮食贮藏等。第一代拟除虫菊酯类产品以丙烯菊酯为代表，紧接着于 70 年代初研制出光稳定性品种氯菊酯，随后其种类不断发展，规模迅速扩大。在经历初生、成长、稳定、衰退等阶段后，目前拟除虫菊酯正处于爆发期，市场增速不断加快。

图 1：拟除虫菊酯发展历程

自 2009 年起，杀虫剂市场始终保持稳增态势，2015 年全球杀虫剂销售额达到 167.4 亿美元，以 35.4%的份额位居农药市场第二，其中，新烟碱类、拟除虫菊酯类和有机磷类产品占据了其半壁江山。横向对比来看，拟除虫菊酯市场规模为 28.52 亿美元，占比 17%，仅次于新烟碱类 30.1 亿美元，略高于有机磷类 25.24 亿美元，是全球第二大类杀虫剂。未来随着环保力度的加大以及农药政策的推进，菊酯类杀虫剂的市场份额将有望进一步扩大。纵向发展来看， 2009-2016 年全球杀虫剂市场前期稳步提升，随后经历小幅回落，期间拟除虫菊酯的销售规模由 20.78 亿美元增长至 28.00 亿美元，CAGR 为 6.5%，仍具有较大的上升空间。