题型：单选15个，判断10个，名词解释5个，简答题4个，计算2个 第一章：
（名词解释）1.什么是财务管理P1
财务管理是运用价值形式对企业的财务活动和所体现的财务关系进行的管理，其本质是资本的价值管理。
（简答）2财务管理与会计的关系P2
财务管理与会计都是对资本进行管理，两者具有依存的关系；区别：会计侧重于信息的生成与列报，财务侧重运用信息对资本及其运作过程的规划和控制；会计体现的是一种规范，财务更能体现资本运作者的思想理念；会计注重数据管理，财务注重各方面利益的协调；会计实质是盘账，财务实质是盘钱。 （会判断关系）3财务关系P2
a企业与所有者——经营权与所有权关系
b企业与债权人——债权债务（企业借入资金）（站在其他债权人角度讲） c企业与受资者——投资与受资（企业对外投资） d企业与债务人——债权债务（企业借钱别人） e企业与内部单位之间——资金结算 f企业与职工之间——劳动成果分配关系 g企业与政府——强制与无偿的分配关系
4财务管理的目标p7通常是企业价值最大化。 5公司治理（知道是干什么的）p18
公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律，制度以及文化的安排，涉及所有者，董事会和高级执行人员之间的权利分配和制衡关系。
内容：公司治理结构，公司治理机制，财务监管，财务信息披露 第二章
6复利现值计算P35（找课后习题类似题）
如：要想明年拿100元钱，今年应该是多少钱？ 7预付年金终值现值P37（知道）
预付年金是指在每期期初支付的年金，有称即付年金或先付年金。 8永续年金P39（知道）
无限期定额支付的年金，称永续年金。当n→∞时，（1+i）的极限为零。（有负n次方） 9风险分类P42
从个别投资主体分：a市场风险：市场风险又称不可分散风险或系统风险，是指那些对所有者投资的主体都会产生影响的因素而引起的风险，这类风险涉及所有者的投资对象，不能通过多元化经营予以分散。
B公司持有风险（包括经营风险，财务风险）：又称分散风险或系统风险，是指发生于个别公司有事件而引起的风险，这类事件只与个别公司有关而与整个市场无关，发生是随机的，可以通过多角度投资来分散风险。 10标准离差率P45（运用）
期望值K相同时，标准差越大，风险越大；K不同时，用标准离差率，标准离差率越大，风险越大，反之越小。 第三章：P60
11企业筹资的方式（7种掌握）
a吸收直接投资（ 非股份制企业，筹资资本的基本方式） b发行股票（股份公司）c发行债券 d银行借款
e商业信用（（怎么用 判断）企业在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，是企业的直接信用，是企业筹资短期资金的方式） f租赁筹资 g内部积累
13债券发行价格的确定P71（面值和发行价格不同）
债券发行价格是债券发行时使用的价格，即投资者购买债券时所支付的价格。（掌握 （平价 溢价 折价））
平价：债券的票面金额为发行价格；溢价：以高出债券票面金额的价格为发行价格；折价：低于票面金额的价格为发行价格
票面价格主要受票面利率与市场利率影响 一次还本，分期付息债券价格计算公式：
债券发行价格=票面金额／（1+市场利率）+ ∑票面金额×票面利率／（1+市场利率） n——债券期限 t——付息期数 市场利率指债券发行时的市场利率 14留存收益筹资P77
渠道：盈余公积 未分配利润 （来源于企业内部的资金筹资） 属于企业内部筹资，投资特点是没有f费用。 15可转换债券的概念P77（名词解释）
可转换债券是指由发行公司发行并规定债券持有人在一定时期内依据约定条件可将其转换为发行公司股票的债券。 16销售百分比法P79
敏感项目会随收入变动而变动，非敏感项目不会随收入变动而变动。（选择） 17企业风险P83（选择）
a经营风险（一般由固定成本造成）通常使用经营杠杆系数衡量 b财务风险（负债造成）通常使用财务杠杆系数衡量 第四章
18什么是资本成本P92（名词解释）
资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，广义：企业筹集和使用任何资金，不论短期还是长期，都要付出代价。狭义的资本成本仅指筹集和使用长期资金（包括自有资本和借入长期资金）的成本。
19资本成本计算（债券资本成本计算，综合资本成本计算 看书P97） 普通股资本成本计算P100例题4-9 4-10（重点）
知道债券资本成本，股票资本成本，然后会求综合资本成本。 计算筹资突破点P103公式（切记）
20EBIT-EPS分析法P109（计算题）p110例题4-15 EBIT 息税前利润 EBIT－利息（I）=利润总额 T 所得税税率 N 股数 每股收益无差别点计算公式： EPS=（EBIT－I）（1－T）╱N
第五章
21 相关成本和非相关成本（理解判断）P125 相关成本：于特定决策有关的，在分析评价时必须加以考虑的成本，如差额成本，未来成本，重置成本，机会成本等
不相关成本：与特定决策无关的，在评价分析时不必加以考虑的成本，如沉没成本，过去成本，账面成本等
P129 22项目投资（了解看一下） 22投资决策指标P132
投资决策指标内容：投资回收期，投资收益率，净现值，净现值率，获利指数，内部收益率。 获利指数：又称现值指数，是指投产后按基准收益率或设定折现率折算的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。 获利指数=1+净现值率 23内部收益率含义P135
内部收益率（IRR）又称内含报酬率，是指项目投资实际可望达到的收益率。也就是使投资项目的净现值等于零时的折现率。
24判断方案是否完全具备财务可行性的条件：P140
①净现值NPV≥0 ②净现值率NPVR≥0 ③获利指数PI≥1 ④内部收益率IRR≥基准折现率i ⑤包括建设期的静态投资回收期PP≤n/2（即项目计算期的一半） ⑥不包括建设期的静态投资回收期PP≤p/2（即运营期的一半） ⑦投资收益率ROI≥基准投资收益率i（事先给定）。 第六章
25股票估价：就是对股票的价值（内在价值或理论价值）进行估价。
26股票预期未来现金流入包括：a股票持有期间预期获得的股利。B未来出售股票时预期获得的售价。
27三种股票预期收益率：
A短期持有，未来准备出售的股票的估价（折现） B长期持有，股利固定不变的股票的估价（永续年金） C长期持有，股利固定增长的股票的估价 28债券投资风险包括：
a违约风险，(政府债券无，其他都有)
b利率风险，市场利率上升引起债券价格下降 c购买风险（通货膨胀风险）
d流动性风险（变现力风险） e期限风险 f汇率风险 第七章
29营运资本含义：营运资本分为总营运资本和净营运资本。总营运资本是指企业以流动资产的形式投资的资金，它是企业资产负债表上货币资金，交易性金融资产，应收账款，存货等流动项目的总和。净营运资本是指流动资产减去流动负债后的余额。P189 净营运资本=流动资产－流动负债
与现金有关的资本：持有资本，转化资本，短缺资本。
30转化资本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间互相转化的成本。P192
31信用政策包括：信用标准，信用条件，收账政策。
信用条件：P205指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期间和现金折扣政策。
32存货ABC管理法P218
指按照一定的标准将企业的存货划分为A,B,C三类，分别实行分品种重点管理，分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。
分类标准：a金额标准（最基本） b品种数量标准 A是价值大，数量少（严格管理）；C是价值小，数量多（一般管理） B居中
三种存货金额比重A：B：C=0.7：0.2：0.1 品种数量比重A：B：C=0.1：0.2：0.7
第八章
33股利发放程序：股利宣告日，股权登记日，除息日，股利发放日(P227)P228例题8-1仔细看
34公司所处的生命周期：（P234）一般来说，处于快速成长公司，通常不会发放很多股利，处于成熟期的公司，一般会发放较多的股利。 35股利政策的类型：(P235)（重点） A剩余股利政策（前提条件是企业必须有良好的投资机会，并且该投资机会预期报酬率要高于股东要求的报酬率）首先满足公司资金需求为出发点。 优点：节省筹资成本
缺点：股利支付多少主要取决于公司盈利情况和再投资情况，造成股利支付不确定性，容易给投资者造成公司不稳定，财务状况不稳定，股票价格下跌的印象。 B固定股利或稳定增长股利政策（适用于盈利稳定或处于成长期的企业） 优点：向市场传递着公司未来经营前景将会更好的信息；有利于投资者有规律的安排股利收入和支出；正好符合那些追求稳健型投资的机构投资者的要求。
缺点：股利支付与盈余脱节，当盈余较低，稳定不变的股利可能会成为公司的财务负担，导致资金短缺，财务恶化；该政策不能像剩余股利政策那样保持较低的成本 C固定股利支付率的政策（多盈多分，少盈少分，不盈不分）（只适用于处于稳定发展且现金流稳定，财务状况良好阶段的公司）
缺点：不利于稳定股票价格和树立公司良好形象；使企业面临较大的资金压力
D正常股利加额外股利政策（适用于季节性经营公司或受经济周期影响较大的公司） 优点：使公司股利支付方面有充分的弹性；使那些依靠股利度日的股东每年至少得到较低但很稳定的股利收入，从而吸引这些股东，也使公司的股价不会出现下跌。
缺点：公司在盈余较少或无盈余时，仍需支付正常股利，雪上加霜；公司经营状况好，盈利较多，并持续支付额外股利，很容易提高股东对股利的期望值。 第九章
36什么是财务分析？P250
财务分析是指以财务报告和相关资料为主要依据，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去现在的经营成果，财务状况及其变动，目的是反映企业在运营过程中的利弊得失和未来趋势，帮助利益关系集团优化决策和改进企业内部财务管理。 财务分析方法：
a比较分析法（最基本，最传统的分析方法）P252重点 流动比率和速动比率（会判断）p255——p258看懂 37杜邦财务分析体系P274图(重点) 杜邦财务分析法也叫杜邦系统，是利用各种财务比率的内在联系，借以综合评价企业整体财务状况的综合分析方法。
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