较可能进行买入看涨期权交易。Y
188.买入看涨期权具有无限的潜在收益和有限的潜在风险。Y
189.投资者同时进行标的资产的期权和期货交易，通常会放大组合风险。N 190.投资者采用牛市价差交易，表达的是对市场谨慎看多。Y
191.对熊市价差交易而言，下行方向收益有限，上行方向风险也有限。Y 192.标的波动率上升对持有的卖出宽跨式期权头寸有利。N
193.买入虚值看跌期权为所持现货头寸套保，相当于为现货头寸上了一份保险，虚值程度越深，投资者所需要支付的保险金就越低，愿意承担的风险也就越大。Y
194.变量X1和X2服从广义维纳过程，则变量（X1+X2）服从广义维纳过程。Y 195.采用蒙特卡罗模拟法估计期权价格时，应用控制变量技术产生随机数可以大幅提高计算 效率。Y
196.期权组合头寸的Delta值等于各个合约持仓的Delta值相加。N 197.看跌期权空头的Theta值为负。N
198.期权的风险管理主要是通过希腊字母指标进行管理。Y
199.期权的“波动率微笑”描述的是不同执行价格之间期权隐含波动率的不同。Y
200.在上市公司公布重大信息前，该公司股票的波动率通常会增大，使得以公司股票为标的 的期权价格上涨。Y
第四部分外汇期货
一、单选题
1. 1999年1月1日，欧盟中有（B）个成员国加入欧元区，欧元成为这些国家的法定 单一货币。 A. 9 B. 11 C. 15 D. 17
2. 下列外汇品种中，习惯上被称为商品货币的是（B）。 A. 日元 B. 澳元 C. 美元 D. 英镑
3. 根据利率平价理论，汇率远期差价是由两国的（C）差异决定的。 A. GDP增速 B. 通货膨胀率 C. 利率
D. 贸易顺差
4. 某投资者预期欧元相对于美元将升值，于是在4月5日在CME以1.1825的价格买入5 手6月份交割的欧元兑美元期货合约。到了4月20日，期货价格变为1.2430，于是该 投资者将合约卖出平仓，则该投资者（A）美元。（不计手续费等交易成本） A. 盈利37812.5
B. 亏损37812.5 C. 盈利18906.25 D. 亏损18906.25
5. “来自中国外汇交易中心的最新数据显示，2014年2月24日美元兑人民币汇率收盘 价报6.0984，较前一交易日的6.0915上升了69个基点，这已经是连续第五个交易日 上升。”这条新闻显示人民币兑美元（C）。 A. 升值或贬值无法确定 B. 不变 C. 贬值 D. 升值
6. 中国人民币兑美元所采取的外汇标价法是（B）。 A. 间接标价法 B. 直接标价法 C. 美元标价法
D. 一揽子货币指数标价法
7. 假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600（即1欧元=1.3600美元），合约大小为125000 欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值 变动（C）。
A. 13.6美元 B. 13.6欧元 C. 12.5美元 D. 12.5欧元
8. 假设当前期货交易的保证金比率为5%，那么合约价值每变动10%，投资者的持仓盈亏将变动（C）（和交易保证金相比）。
A. 5% B. 10% C. 200% D. 0.05% 9. 截止到2013年末，欧元区有（D）个成员国。 A. 9 B. 11 C.15 D.17
10. 在价格稳定方面，加入欧元区的欧盟成员国的（B）。 A. 通货膨胀率小于等于最佳成员国上一年通货膨胀率加1.5% B. 通货膨胀率小于等于3个最佳成员国上一年通货膨胀率加1.5% C. 通货膨胀率小于等于5个最佳成员国上一年通货膨胀率加1.5% D. 通货膨胀率小于等于全部成员国上一年通货膨胀率均值加1.5% 11. 2006年，（A）正式推出人民币外汇期货。 A. 芝加哥商业交易所 B. 香港交易所
C. 中国金融期货交易所 D. 美国洲际交易所
12. 以下（C）合约不属于芝加哥商业交易所第一次推出的人民币外汇期货。 A. 人民币兑美元期货 B. 人民币兑欧元 C. 人民币兑英镑 D. 人民币兑日元
13. 芝加哥商业交易所2011年推出的离岸人民币外汇期货标准合约的面值为（B）。 A. 100万美元 B. 10万美元 C. 1万美元 D. 1千美元
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