-银行风险管理知识

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1-2银行风险管理知识

一、单选题 （110道题）

1.你已经同意一个公司的5000万元贷款，该公司有3%的可能性违约，而且通过调查，违约后可收回贷款金额的70%。如果需要对期望信用损失计提信用准备金，那么需要计提的准备金金额为：（A）

A、45万元 B、75万元 C、105万元 D、150万元

2.定义非期望损失（UL）为损失的标准差，期望损失（EL）为平均损失。进一步定义LGD为违约损失，EDF为期望违约频率。下列哪些说法是正确的？（C） I、EL随着EDF线性增加 II、EL通常比UL高

III、UL相比EL，随着EDF增加得快 IV、LGD越低，EL和UL中损失比例越高

A、只有I B、I和II C、I和III D、II和IV

3.银行账面有一笔总金额为5万元的贷款，其中80%的金额尚未偿还。该贷款在下一年的违约概率假设为2%，违约损失估计为50%，违约损失的标准差为40%，违约后的额外损失率（违约后未损失的一部分）假设为60%。那么该笔贷款的期望损失EL和非期望损失UL（标准差）是多少？（D）

A、EL=500元，UL=4140元 B、EL=500元，UL=3220元 C、EL=460元，UL=3220元 D、EL=460元，UL=4140元

4.我联社持有一个1亿元的贷款池，包括4000万元的A级贷款和6000万元的BBB级贷款。假设A级贷款和B级贷款在一年内的违约概率分别为3%和5%，且违约事件相互独立。若该A级贷款的违约回收率为70%，该BBB级贷款的违约回收率为45%，那么该贷款池在一年内的期望信用损失是多少？（C）

A、167.2万元 B、184.2万元 C、201万元 D、221.8万元

5.假设联社贷给X公司100万元，贷给Y公司500万元。在下一年中，X公司的违约概率为0.2，Y公司的违约概率为0.3，联合违约概率为0.1。X公司的违约损失率为40%，Y公司的违约损失率为60%，则联社在一年中的期望违约损失是多少？（B） A、72万元 B、98万元 C、46万元 D、64万元

6.假设联社共有5笔贷款，贷款之间违约的相关系数为0，第一年这五笔贷款的违约概率分别为1%、2%、5%、10%和15%，则一年内该联社无贷款违约的概率约等于多少？（A）

A、71% B、67% C、85% D、99%

7.若10笔贷款每笔的违约概率均为5%，且贷款之间违约相互独立，那么只有一个贷款违约的概率是多少？（C）

A、5% B、50% C、31.5% D、3% 8.下列哪类事件不属于信用事件？（B）

A、破产 B、债券召回 C、下调评级 D、支付违约 9.在穆迪公司的投资级别中，最低的是哪一级？（C）

A、Baa1 B、Ba1 C、Baa3 D、Ba3

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10.你在考虑投资于三种不同债券中的一种，但是你的投资指引要求投资的任何债券必须有至少两个评级公司的投资级别评级，即均属于投资级债券，那么所列债券哪一个可以进行投资？（C）

A、A债券的评级为：标普BB、穆迪Baa B、B债券的评级为：标普BBB、穆迪Ba C、C债券的评级为：标普BBB、穆迪Baa D、均不可投资

11.如果穆迪和标准普尔对债券的评级相同，那么标准普尔在BB级债券的平均违约率比下面穆迪的哪一种对该债券评级的平均违约率低？（D）

A、Baa3 B、Ba1 C、Ba D、Ba3

12.X公司成立于2015年1月1日，它的期望年违约率为10%，假设季度违约率为一个常数，那么X公司在2015年4月1日前不违约的概率是多少？（C） A、2.40% B、2.50% C、97.40% D、97.50% 13.如果评级为A的公司在三年内的违约概率为0.30%，那么该公司在六年内的违约概率为多少？（D）

A、0.30% B、介于0.30%和0.60%之间 C、0.60% D、大于0.60% 14.如果一家公司第一、二和三年的年违约概率分别为8%、12%、15%，那么三年后该公司的生存概率是多少？（A）

A、68.8% B、39.1% C、99.9% D、65.0%

15.一个A级别债券在第1.2.3年的边际违约概率分别为0.300%、0.450%和0.550%，且假设违约都发生在年末。计算未来3年每年年末的累积违约概率。（C） A、0.300%、0.750%、1.300% B、0.300%、0.150%、0.250% C、0.300%、0.749%、1.295% D、0.300%、0.449%、0.548% 16.边际违约概率和累计违约概率的区别是什么？（A）

A、边际违约概率是一借款人在任意给定年份内发生违约的可能性，而累积违约概率是在一个特定的多年期内违约的可能性

B、边际违约概率是一借款人由于某一特定信用事件违约的可能性，而累计违约概率是对所有可能的信用事件违约的可能性

C、边际违约概率是一借款人违约的最小概率，而累计违约概率是违约的最大概率 D、A和C都是正确的

17.一个转移概率表包含充足的信息，除了：（B） A、AA级的公司在五年内降为B级的可能性 B、从BB级降为BBB级的债券价格 C、B级债券的违约概率

D、高收益债券上升为投资级别的可能性

18.惠誉公司提供了关于A级债务人的迁移数量表：（1）迁移到AAA级的为2个；（2）迁移到AA级的为5个；（3）停留在A级的为40个；（4）迁移到BBB级的为2个；（5）发生违约的有3个。基于以上信息，年初级别为A的债务人在年末评级下调的概率为多少？（C）

A、13.46% B、13.44% C、9.62% D、3.85%

19.X公司发行的两年期零息债券的当前市场评级为A。市场预期一年后X公司债券评级保持为A、下降到BBB或上升到AA的概率分别为80%、15%和5%。假设无风险利率为1%，与AA、A和BBB级别债券的信用价差分别为80.150和280个基点 。所有利

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率都以年复利计算，则该零息债券在一年后的期望价值最接近多少？（A） A、97.41 B、97.37 C、94.89 D、92.44

20.由于发生信用危机，一家小型零售银行希望建立更好的模型来预测其大型商业贷款发生违约的可能性，于是它建立了评估商业客户信用风险的内部评级方法。给出下列一年期风险评级转移矩阵（一年期转移概率表），一个当前评级为B的贷款在两年内发生违约的概率为多大？（D） 期末评级 期初评级 A B C 违约 A B C 违约 0.90 0.00 0.00 0 0.10 0.75 0.05 0 0 0.15 0.55 0 0 0.10 0.40 1.00 A、17.5% B、20.0% C、21.1% D、23.5% 21.信用工具的回收率定义为1减去损失率。损失率受公司资产在违约前的波动率影响。在其他条件相同的情况下，对于一个违约事件，哪一种类型的公司预期具有最高的回收率？（C）

A、一个在市场上交易活跃的公司 B、潮流产品的网络销售商 C、一个资产密集的制造类企业 D、一个高杠杆的对冲基金 22.关于国家信用风险的内容，下列说法哪一项不正确？（B） A、破产法并不能保护投资者避免国家信用风险 B、否认债务是所有现在和将来的外币债务的延长

C、债券的重新设定发生在债务人宣布延长债务并重新设定时限时 D、国家信用风险可以是一个高信用质量的非政府债务人违约的起因

23.评级机构通常给债务发行国两个评级，第一个是以本币发行债务的评级，第二个是以外币发行债务的评级。从历史上来看，通常以外币发行的债务比以本币发行的债务更容易违约。产生这种差别的主要原因是什么？（C） A、这是一个统计偏差，理论上两者的违约率应该相等 B、以外币发行债务的抵押物比以本币发行债务的少 C、以本币发行的债务可以通过货币扩张来偿还

D、在糟糕的环境中，政府倾向处于政治原因对以外币发行的债务违约 24.债券价格是交易者所评估的信用风险的最好反映，下列说法哪一个是正确的？（A） A、债券价差的变动将先于信用评级的变化 B、债券价差的变动将滞后于信用评级的变化 C、债券价差的变动与信用评级的变化同时发生 D、两者在发生变化的时间上没有关系

25.交易对手资产的哪种期权可以较好的与当前信用风险头寸的暴露相比较？（B） A、看涨期权空头 B、看跌期权空头 C、敲入看涨期权空头 D、两值期权

26.一个类似互换和远期的金融工具在哪种情况下会产生信用损失？（D） A、市场利率朝有利于你的方向变动 B、市场利率朝不利于你的方向变动

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