中小企业应收账款管理问题分析

后金融危机时期中小企业应收账款管理问题分析

严重影响了企业的经济效益，成为我国经济运行中的一大顽症。

2.2.2 市场经济中应收账款的特征

2.2.2.1应收帐款金额大，增长快 为了抢占市场，扩大销售，一些企业在进入当地市场之初，为了尽快地打开营销局面，在事先未对付款人资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估地情况下，采取与客户签订短期的、一定赊销额度地销售合同来吸引客户，扩大其市场份额，于是产生了较高的账面利润，忽视了大量被客户拖欠占用流动资金不能及时收回的问题，实行赊销，买方将从中得到的好处即是延期付款，但销售企业就会产生应收账款，由竞争引起的应收账款是一种商业信用，这种情况下产生的应收账款一般占企业应收账款的比例较大，且增长迅速。

2.2.2.2三角债严重 有些企业由于资产结构不合理，或是由于注册资本偏小，或是由于经营不善，自身积累不够，造成企业经营流动资金短缺，因此，在企业间常常是先货后款，相互拖欠，有的企业故意拖欠货款，普遍缺乏诚信，也形成了部分应收账款，形成了严重的三角债。 2.2.2.3坏账比率高，账龄长 从主观上新兴市场经济的企业管理者普遍只重视销售而忽视包括应收账款在内的内部管理，而客观上他们对于应收账款的管理无论是经验还是理论都十分缺乏，如企业对外赊销行为一般由销售部门负责，采用托收承付或是分期付款结算也是由销售部门依据客户以往的信誉决定，缺少专门的信誉标准，也没有专门信用评估部门进行评估，在缺少对客户经营情况、资金状况和信誉的深入调查和了解情况下盲目赊销，很容易给企业造成损失，坏账比率较高。此外，这种应收账款长期不能得到解决，账龄可能会很长。

2.2.3 案例说明

2.2.3.1公司简介 大连**有限公司，成立于1995年，是一家专业从事电子海图制作、海上地理信息系统开发、卫星通信导航设备研制生产及销售的高新技术企业。几年时间，经过全体员工的不懈努力，已有近千

5

后金融危机时期中小企业应收账款管理问题分析

套该公司产品在国内渔业捕捞、交通航运、海上石油、军队船运和海洋监测等各类船舶上大量推广应用，产品销售及维修代理商也遍及全国沿海11省市和斐济、阿根廷等国家。所有船用产品均已通过中国船级社和中国渔船检验局的检验认可。

公司现有员工10余人，是典型的小型企业。下设制造、软件开发、海图制作三个部门，在生产销售“船用导航通讯系统能够”产品的同时，致力于为集团用户提供船岸通信、船舶指挥监控、海上综合信息管理等全套解决方案，产品涵盖了海事卫星、北斗卫星、阿高斯卫星等多个卫星通讯系统及电子海图和海上地理信息领域。

2.2.3.2财务环境 公司现有财务人员两名，会计与出纳。拥有独立的财务办公室，因公司属于小型的私人企业，财务制度并不十分健全，监督管理制度并不能发挥其最佳效果。公司财力、物力有限，这便导致了应收账款不能及时收回的局面。且，为了扩大销售额，达到销售目的，在不能有效收到应收账款的同时还要先给对方开具销售发票，这就导致了在企业在月末还没收到应收帐却要缴纳销项税。

该公司的应收账款占流动资金的比率高达72%，也就是说，如果应收账款不能及时有效的收回将会给影响企业的正常运转。2011年4月产生应收账款约200万，但因公司放宽了应收账款的政策，在未收到应收账款之前就给购货方开具了增值税发票，直到6月份，该账款还未收回，但企业在5月初就已经承担了4月份所应该缴纳的一系列税，合计约20万。很明显，在未收到应收账款的同时，相当于企业的资金被对方无偿占用。如果企业正需要这笔资金进行下一个项目的周转，这无疑会对公司产生无法挽回的影响。

2.3 应收账款的资成本组成

随着经济的不断发展，企业的安全持续的发展显得尤为重要。有许多企业因未对应收账款采取有效的事前、事中和事后控制，导致企业的资金紧张，甚至陷入财务危机。为此，对企业应收账款的管理研究已迫在眉睫。

6

后金融危机时期中小企业应收账款管理问题分析

应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资，而投资肯定要产生成本。应收账款的投资成本由机会成本、管理成本和坏账成本组成。

2.3.1应收账款中的机会成本

机会成本是指因将资金投放于应收账款而丧失的其他投资收益。该项成本的大小通常与应收账款的数量、资金成本率（一般视为短期有价证券的利率）及时间有关。其计算公式为： 应收账款机会成本=应收账款占用资金×资金成本率

=(应收账款平均余额×变动成本率)×资金成本率 =(日销售额×平均收限期)×变动成本率×资金成本率 =(年赊销收入净额÷360)×平均收限期×变动成本×资

金成本率

【 例3-1】假设某企业投资的最低报酬率为15%，全年赊销净额为120000元，应收账款的平均收限期为30天，变动成本为48000元，则应收账款机会成本计算过程如下：

应收账款平均余额=120000÷360×30=10000（元） 应收账款占用资金=10000×48000÷120000=4000（元） 应收账款机会成本=4000×15%=600（元）

2.3.2应收账款中的坏账成本

坏账成本（Bad account cost&The cost of bad debts）是指由于债务人破产、解散或其他种种原因而无法收回应收账款所造成的损失。该项成本的大小与应收账款数量成正比，这一成本一般与应收账款数量同方向变动，即应收账款越多，坏账成本也越多。为了增强企业抵御坏账风险的能力，避免因坏账成本发生而给企业生产经营活动带来的不利影响，企业应按规定以应收账款的余额的一定比例计提坏账准备金。

7

后金融危机时期中小企业应收账款管理问题分析

公司之间会产生无法收回的账款支出。应收账款收回时间越长，产生的费用就会越多，那么能收回的款额就可能会越少。对于Oracle公司来说，收回每一美元的应收账款就得花费86美分的代价。无法收回的账户费用其实与工资费用还有公用事业支出费用是有一定的相似之处的。为了加强应收账款的管理，防范和化解坏账风险，企业通常会采用一些有效的信用政策，如折扣期限或是直接进行现金折扣。

2.3.2.1备抵法 大多数的公司都会使用备抵法来衡量坏账。在收到货款的同时，公司就会计提坏账准备金。销售方往往不会具体查找哪个客户不能支付货款，反而是通过以往的销售记录来计提坏账准备金的。 在企业进行提取坏账准备的同时会编制一个坏账准备的表格。这个表格可以体现出企业所预期中的无法收回的坏账和预期实际能够收回的应收账款。如下表格：

单位：百万

资产负债表（部分）： 应收账款数额………...........................................................................$2,800 计提的坏账准备金................................................................................(400) 预期可实际收回...................................................................................$2,400 （表1）

消费者欠Oracle公司28亿美元，而Oracle公司预计可收回账款为24亿美元，估计将有4亿美元收不回来。 另一种表格方式：

单位：百万

扣除应收账款中的坏账准备金$400的应收账款余额.......................$2,400 （表2）

利润表中如下体现费用：

8