证券投资学实验报告 - 图文

证 券 投 资 学 论 文

题目： 山西汾酒投资价值与交易策略分析

班级：2014072 学号：20140935

姓名：

1、选题 （总分10分） 要求： （1）选题范围符合规定（中国A股上市公司）； （2）研究问题符合要求； （3）题目与文章内容一致。 2、公司分析 （总分30分） 要求： （1）公司行业特征与地位； （2）公司概况与核心竞争优势； （3）公司的财务分析； （4）公司的估值合理性。 3、技术分析 （总分20分） 要求： （1）公司股价走势的月线、周线、日线截图； （2）用技术图形说明处于盘整、上升、下降阶段； （3）用技术指标说明处于超卖、超买、平衡区域。 4、投资策略 （总分20分） 要求： （1）说明资金来源与数量； （2）说明买入该股票的三个理由； （3）设定投资周期与建仓步骤； （4）说明风险控制措施。 5、格式规范 （总分20分） 要求： （1）封面和目录规范； （2）文章内容序号标注与目录一致； （3）表格和图形标明标题与序号，并注明数据来源； （4）参考文献（网址、论文、专著、研究报告）。 评语： 评语： 评语： 评语： 评语：

参考文献：

1.证券投资学《投资指南》作者丁忠明，黄华继 中国金融出版社 2.股指期货投资与交易实务 作者殷家祥 西南财经大学出版社 3.东方财富网 4.新浪财经网

5.期货市场技术分析(期货市场股票市场外汇市场利率市场之道) (美)约翰·墨菲著

一、概 论

本学期我们开设了证券投资学课程，老师采用了理论联系实际的教学方法，让我们利用模拟炒股软件进行实际操作，使我们更好地掌握了课堂上所学的知识，并了解到一只股票的价格受多个方面因素的影响，所以股票分析要从宏观经济分析、行业分析、公司分析、证券投资技术分析等等多个方面切入分析，才能够正确地、全面地、适时地估计股价变动，为投资理财提供参考。 (

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宏

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基

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分

析

目

标

（1).理解和分析各种财务指标指数 （2).了解查阅对象的实际经营状况 （3).掌握查阅对象的经营成长性

（4).应用所学知识分析公司证券价格在市场上的应有定位 (二) 技术指标分析与模拟操盘的目标

（1).理解各种技术指标在判断证券价格走势中的功能 （2).了解如何应用各种常用技术指标 （3).掌握各种技术指标的实际应用知识 （4).应用各种技术指标判断证券价格的未来走势 (三) 实验内容

（1).实验类型：应用交易软件模拟操盘，将所学知识具体应用于实践。通过应用软件， 着重应用分析证券行情发展趋势，证券行业及其个股发展的基本面与技术面，提高证券分析的能动性，达到认识、分析和把握证券运行规律的能力。 （2).实验任务：一,应用实盘软件系统， 对所关注的上市公司的财务状况进行详细分析， 对关注对象的市场价格进行价值和价格评估，分析其价值或价格发展潜力和运作空间。二,模拟资金100万，以自身掌握的知识在规定的时间、地点，对所关注的多个对象进行模拟软件操盘并进行交易记录，后期撰写分析报告。 (四) 实验步骤

(1).在模拟炒股软件APP中注册账户，根据软件内的独立行情分析股票 (2).登入个人模拟炒股主页，进行买卖股票 (3).交易后对所购股票进行分析

二、公司基本面分析及技术分析

（一）公司简介

山西杏花村汾酒厂股份有限公司(以下简称\公司\或\本公司\前身系山西杏花村汾酒厂。1993年12月经批准改制为股份有限公司,1994年1月在上海证券交易所上市。所属行业为食品酿造类。 1993年经中国证券监督管理委员会证监发审字(1993)37号文批准,发行社会法人股与社会自然人股共计78,000,000股,总股本为376,400,000股。

1996年根据本公司股东大会决议对国有法人股股东及社会公众股股东每10股送1股红股,对社会法人股股东每10股送1元红利,同时经中国证券监督管理委员会证监配审字(1996)5号文批准,本公司对全体股东每10股配3股,配股价3.5元/股,送配后本公司总股本变更为432,924,133股,并于1996年11月21日变更企业法人营业执照。 2006年4月17日公司股权分置改革相关股东大会决议通过:公司非流通股股东为使其持有的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东支付的对价为:流通股股东每持有10股将获得3.3股的股份对价。实施上述送股对价后,公司股份总数不变,股份结构发生相应变化。

截止2011年12月31日,公司股本总数为432,924,133股,全部为无限售条件股份。公司注册资本为432,924,133.00元,经营范围为:生产及销售汾酒、竹叶青酒及其系列酒并提供广告服务,主要产品为汾酒、竹叶青酒,提供主要劳务内容为广告服务。 （二）公司基本面分析

1、宏观经济分析

4月13日国家统计总局发布了今年一季度经济运行情况。初步测算，一季度国内生产总值107995亿元，按可比价格计算，同比增长8.1%。分产业看，第一产业增加值6922亿元，同比增长3.8%；第二产业增加值51451亿元，增长9.1%；第三产业增加值49622亿元，增长7.5%。从环比看，一季度国内生产总值增长1.8%。盛来运称：一季度国际形势还是比较复杂严峻的，世界经济的复苏虽然在一些国家好于预期，但是总体来讲还是步履蹒跚，我国外部需求增长的压力比较大。从国内情况来看，经济运行中也出现一些新情况、新问题，特别是中小企业生产的经营困难加重，在这种情况下中国的经济增长速度能达到8.1%也是来之不易。

股票作为经济市场的“晴雨表”，对宏观经济的各方面都有一定的反应。GDP变动是一国经济的根本反映宏观经济的走向决定了证券市场的长期走势，是影响证券市场长期走势的唯一因素，GDP的持续上升表明国民经济的良性发展。理论上说，持续稳定的GDP增长，股票市场呈现上升趋势，但是很多情况下并非如此，更何况我国股票市场还不是一个成熟的市场。现阶段我国正处于通货膨胀时期，经济处于失衡状态下的高速增长，总需求大大超过总供给，失衡的经济增长会导致证券市场下跌。