贵金属投资基础知识 

贵金属投资基础知识

第一章 贵金属基础知识

贵金属是指地球储量较少的贵重金属，主要包括黄金、白银，铂金等。

一、 黄金基础知识 (一) 黄金概况

黄金是一种在自然界中以游离状态存在而不能人工合成的天然产物。K金是指金、银和铜按一定比例，按照足金为24K的公式配制成的黄金，以每K为4.1666%作为标准。如18K金是指纯金含量约为75%的K金（4.1666%×18）。

(二) 黄金的属性

随着社会的发展，黄金的经济地位和商品应用在不断地发生变化，它的金融储备、货币属性在调整，商品属性在回归，而金融投资属性也在不断为社会所发现和重视。

1. 物理属性

作为一种贵金属，黄金具有较其他金属优良的特性。黄金的物理特性表现为熔点高、密度大、韧性和延展性好，导热导电性强，色泽悦目。

黄金重量的主要计量单位为：盎司、克、千克（公斤）、吨等。国际上通用的黄金计量单位为盎司，1盎司

=31.103481克。而国内一般习惯用克来做黄金的计量单位。国内外黄金价格转换公式为：国内金价（人民币元/克）=国际金价（美元/盎司）×美元兑人民币汇率÷31.103481。

2. 化学属性

黄金的化学性质较为稳定。除碲、硒、氯等几种元素外，金与其他元素在通常条件下不容易发生化学反应而生成化合物。这一性质使得黄金能长期暴露于空气而不改变颜色和光彩。

黄金的物理属性和化学属性是金融属性的基础。 3. 商品属性

黄金就其使用价值来讲，与铜、铁、小麦、棉花等物体一样，也是可被人利用的自然物质。同时，因其珍贵稀少、开采提炼成本较高，具有较高的价值，被广泛应用于首饰饰品制作以及各种工业用途。

4. 金融属性

由于具有稳定和稀有的特性，随着人类社会的发展，黄金演化出了金融属性，主要体现在货币功能和投资交易功能。

黄金既可当作一种用途广泛的商品在社会上流通，又是一种货币商品，可作为价值尺度、流通手段、支付手段以及储存手段等，因此长期来是财富的象征。黄金作为货币载体和交易的媒介已有3000多年的历史，是起着一般等价物作

用的特殊商品和占有特殊地位的世界货币。

随着布雷顿森林体系于二十世纪七十年代逐步解体，黄金逐步演化为金融市场的重要投资交易工具。在黄金现货交易的基础上，逐步衍生出黄金期货、期权、借贷、租赁、纸黄金和黄金账户等投资品种，黄金逐渐成为金融投资组合的必要组成部分。黄金的金融投资交易属性反过来又影响了黄金价格的走势。

(三) 黄金的用途 1. 国际储备

黄金的国际储备用途是由黄金的金融属性决定的。由于黄金具有价值高、易储藏携带、易分割的优良特性，历史上黄金充当货币的职能，如价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币。随着社会经济的发展，黄金已退出货币流通领域。20世纪70年代黄金与美元脱钩后，黄金的货币职能有所减弱，但目前许多主要国家的国际储备中，黄金仍占有相当重要的地位。

2. 装饰消费和保值投资

华丽的黄金饰品一直是社会地位和财富的象征。随着现代工业和高科技的发展，用黄金制作的珠宝、饰品、摆件的范围和样式日益丰富。随着人们收入的增长，财富的累积，以及保值和分散化投资意识的不断提高，黄金的装饰消费和保值投资需求也在逐年增加。

3. 工业和高新技术产业

由于黄金具有极高抗腐蚀的稳定性，良好的导电性和导热性，可制成超导体与有机金等，广泛应用于工业和现代高新技术产业中，如电子、通讯、宇航、化工、医疗等领域。随着现代工业和高科技快速发展，黄金在这些领域的应用正在不断扩大。

4. 其他用途

黄金的用途十分广泛，涉及到佛教、古典园林、高级建筑、医药保健以及文化事业等各个领域。

二、 白银基础知识

白银的化学稳定性较好，在常温下不易氧化。目前，白银已经基本丧失了货币职能，主要用于工业、摄影以及首饰和银制品三个方面，唯一还保留有货币时代痕迹的是银币。

(一) 工业用银

银在所有金属中是最好的电和热的导体，因而广泛应用于电器设备制造行业，其中导体、开关接触器和熔断器制造需求所占比例最大。

(二) 首饰和银器

银和金有相似的特点，拥有极好的反射性和抛光性。纯银（含量在99.9%以上）不容易失去光泽，但为了增加耐用性，在制作首饰时通常加入少量的铜。

中国、欧盟、美国、日本和印度是世界上用银量最大的

地区。

(三) 银币

历史上，由于银的价值相对较低、供应量大，银比金更广泛地用于制作货币。现在在美国、澳大利亚、加拿大和墨西哥等国家，银币仍然是一种流通货币，主要在投资者手中流动。

三、 铂金简介

铂金，是由自然铂、粗铂矿等矿物熔炼而成，是世界上最稀有的首饰用金属之一，色泽银白，金属光泽，富延展性，拥有极强的抗氧化能力，化学性质极稳定，被广泛用于珠宝首饰业和化学工业，用以制造钻戒、高级化学器皿、铂金坩埚以及加速化学反应速度的优质催化剂等。世界上仅有南非、俄罗斯、加拿大等少数国家出产铂金，目前全球铂金年产量不足百吨，仅为黄金产量的5%左右。全球铂金总储量的约98%集中于南非和俄罗斯两国。