证券私募基金备案展业计划书

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XX资产管理有限公

司

（证券私募类）

商业计划书

（2018.8）

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第一章 目录

第二章 概述 .................................................................. 3

一、 二、

第三章一、

第四章第五章一、

二、 三、 四、

第六章一、

二、 三、 四、

第七章一、 二、

第八章一、

二、 三、

第九章

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我国证券私募基金行业背景 ........................................................................ 3 设立私募基金管理公司目的 ........................................................................ 4

基金管理人介绍 ................................................. 5

公司简介..................................................................................................... 5

公司战略 ............................................................ 6 公司运营 ............................................................ 6

公司治理结构.............................................................................................. 6 组织架构..................................................................................................... 7 职能部门职责.............................................................................................. 8 管理团队..................................................................................................... 9

发展规划 ............................................................ 9

未来五年发展目标....................................................................................... 9 核心战略发展规划....................................................................................... 9 人力资源规划............................................................................................ 10 财务预算.................................................................................................... 11

投资理念与策略 ................................................ 12

投资理念................................................................................................... 12 投资策略................................................................................................... 13

资金募集 ........................................................... 15

资金来源................................................................................................... 15 资金募集式 ............................................................................................... 15 合格投资者 ............................................................................................... 16

风险控制 ........................................................... 17

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第二章 概述

一、

我国证券私募基金行业背景

根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2018年6月底，私募基金共备案73854只，上半年增长了7436只；私募管理人共23903家，上半年增长了1457家，总体管理规模（实缴）由2017年年底的111003亿元增长至126022亿元，增长率为13.53%，依然保持较高速度增长。

2018年以来机遇与挑战并存，6月1日，A股正式纳入MSCI新兴市场指数，标志着A股正式成为国际最主流指数大家庭的一员，是A股国际化的重要一步，也是中国市场国际化的程碑式事件。A股入摩带来长远优势，外资机构加速布局中国，国基金纷纷布局MSCI。然而6月中下旬开始，中美贸易战加剧，在此影响下，两市大幅低开，随后维持振幅震荡走势，三大股指均创调整以来新低，沪指击穿3000点。七月份中美贸易战升级，又引发两市大跌。贸易战前景不明，经济不确定性加剧。国私募正避免配置贸易战相关行业，关注医药、消费品等稳定行业和政府扶持的高科技行业。

国形势而言，实体经济面临下行放缓压力，资管新规落地加大了私募的融资难度。上半年，信用债违约潮集中爆发，在货币政策紧平衡、融资约束趋紧、金融监管趋、结构性去杠杆持续推进下，表外非标融资持续收缩，部分低等级信用企业表融资受阻，出现结构性的融资困难，是造成信用违约频发的主要原因。

中国私募行业的发展面临诸多挑战，特别是2018年4月27日,《关于进一步明确规金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》发布对于私募基金行业来说，资管新规的出台，不仅意味着一个资管新时代的到来，也意味着私募基金行业迈入了新的历史发展阶段。

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