肖星老师《财务分析与决策》学习笔记

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企业三张报表

资产负债表（balance sheet） 利润表(income statement) 现金流量表(cash flow statement)

企业三项活动

经营活动（Operating）——采购原材料、生产产品、销售产品、回收货款

投资活动（Investing）——开设新业务、进军新领域、发布新产品 融资活动（Financing）——债权融资（贷款借款）、股权融资

三项活动如何发生 企业基本活动：注册成立公司（第一笔现金）→开设工厂、购买机器设备、招募员工→采购原材料、生产产品→销售产品→收回货款（现金） 企业活动的抽象：从现金到现金的循环往复中发生经营、投资、融资 企业活动的目的：保本、增值 但在增值前首要考虑到问题是保本

保本：投入的本金变成了什么样的价值形态——资产负债表

资产的概念

资产负债表：资产=负债+所有者权益 左上——流动资产（Current Assets）

货币资金（Cash）——最重要资产 应收账款（Accout Receivable）——对客户 基于经营活动发生的未来收款权利 维持客户关系或应对市场竞争 延迟收款并承担可能无法回收的风险

其他应收账款（Other Receivables）——中国特色 非基于经营活动发生的未来收款权利 常见原因：关联资金拆借、员工出差备用金 关联方的“借”实质上可能是“拿”：资金占用 预付账款（Prepaid Accounts）——对供应商 预付供应商的定金或进度款 获取市场紧俏资源 产生向供应商收取货物的权利 存货（Inventory）——对自身 原材料 半成品/在产品 库存成品

待摊费用（Deferred Expenses） 资产与费用： 都会花一笔钱出去

换来其他有用资源的叫资产，花出去无法换来有用资源的叫费用 例证：花一笔钱买一段时间内使用的办公用品 花出去的钱，买来未来有用的办公用品，为资产 但随着时间推移，办公用品消耗，资产减少，变为办公费用 其他例证：预付租金、预付广告费、企业开办费（长期待摊费用） 与预付款：预付款有未来收益权利，待摊费用则用之少之

左下——非流动资产（Non-Current Assets） 区分流动与非流动价值：

流动资产一次循环即可变现，如存货中的原材料生产出产品后销售 非流动资产短期内通常无法变现，通常需要多次循环后方能变现，如机器设备通常长期使用而不会卖掉

流动资产中的各项，也是按照变现速度快慢与周期长短进行排列的 长期投资（Long-term Investment） 性质：拟长期持有而不是短期变现 类型：股权类长期投资、债权类长期投资 例证：参股其他公司、组建子公司、长期债券 固定资产（Fixed Assets）

特征：使用时间长、价值较高（2000元以上） 例证：机器设备、厂房、汽车、电脑等