二、经济预测
（一） 联立方程模型预测的类型 由于联立方程模型可以全面、细致地描述经济系统中各个变量这间的相互依存关系，而且经济预测也始终是计量经济分析的一项主要内容。
按照预测时期和预测目的不同，可以将预测分为四种类型（见图4-4）
返回预测 事后模拟 事后预测 事前预测 T1 样本期 历史 2 现在 TT3 未来 时期
图4-4 预测的四种类型
（１）事后模拟：即利用样本期内
(T1T2)外生变量的统计资料，由结构式模型求(T2TT3)外生变量的实际资料，由简化式模型
解得到内生变量的模拟预测值。第4节中曾详细讨论了其预测步骤，这类预测主要用于分析模型的整体拟合优度。
（２）事后预测：即利用当前时期
对内生变量进行预测（或由结构式模型求解），再将预测结果与已知的内生变量实际值进行比较，以检验模型的预测误差。这类预测主要用于评价模型的预测功效。
（３）返回预测：即根据样本期以前（1左端）的外生变量统计资料，由结构式模型或简化式模型对内生变量的历史状况进行预测。虽然这也属于样本期以外的外推预测，可以评价模型的预测能力，但模型的预测能力检验侧重于考察其近期的预测效果，所以这类预测主要用于分析历史发展过程，评价过去实行的政策是否妥当，是否存在更为合理的政策方案。 （４）事前预测：即利用外生变量的预测值，由简化式模型（一般取最终方程）对未来时期（3右端）内生变量的发展变化进行预测，这是计量经济预测的主要内容。 事后模拟、事后预测和返回预测都是对已知信息进行模拟预测分析，所以预测目的是为了检验和评价模型的预测功效。下面我们主要讨论事前预测，即利用联立方程模型求得内生变量的未来预测值。
（二） 联立方程模型预测的步骤
虽然利用Eviews软件可以从结构式模型中直接解出内生变量的预测值，但实际预测中，一般还是使用简化式模型进行预测，这样可以根据外生变量的预测值直接得到内生变量的预测值。
联立方程模型的一般步骤是：
（1） 估计简化式模型：如果模型中含有滞后内生变量，则预测时将该模型视为最终方程，即滞后内生变量的数据除基期值之外，均使用预测值。
（2） 预测外生变量：可以采用趋势预测、回归预测、经验判断等方法得到外生变量的预测值。
（3） 利用简化式模型预测内生变量。
（4） 评价预测结果，并对预测结果做适当地调整。
【例12】设凯恩斯收入决定模型的估计结果为：
TCt?20?0.8(Yt?Tt)It?2?0.1Yt?0.3Yt?1Tt?0.2YtIMt?3?0.1Yt?0.1Pt?1Yt?Ct?It?Gt?Et?IMt
其中，
T为税收，IM为进口额，E为出口额，P为价格水平，其余变量与宏观经济模
型中的定义相同。其中，
P,G,E 为外生变量，其余变量为内生变量。已知本期国民收
入、政府支出和出中额分别为200亿元、10亿元和5亿元，价格水平为100。预计未来5年内，政府支出、出口额和价格水平的年增长率分别是6%、4%和2%。试预测今后5年内各个内生变量的发展水平。 （1）估计简化式模型 根据参数关系体系，可以用结构参数估计值求得简化型参数估计值。但由于该模型结构简单，从模型的最后一个方程解出Y的简化式方程之后，代入各个结构式方程，可以得到简化式模型为：
Yt?52.7778?0.8333Yt?1?0.2778Pt?1?2.7778(Gt?Et)Ct?53.7778?0.5333Yt?1?0.1778Pt?1?1.7778(Gt?Et)It?7.2778?0.3833Yt?1?0.0278Pt?1?0.2778(Gt?Et)Tt?10.5556?0.1667Yt?1?0.0556Pt?1?0.5556(Gt?Et)IMt?8.2778?0.0833Yt?1?0.0722Pt?1?0.2778(Gt?Et)（2）预测外生变量
Gt?h?10?(1?6?)hEt?h?5?(1?4?)hPt?h?100?(1?2?)h(h?1,2,3,4,5)
（1） 预测内生变量
取h=1,2,3,4,5,将外生变量的预测值和滞后内生变量的预测值代入简化式模型，便可得到内生变量的各项预测值。预测结果列入表4-5。 表4-5 外生变量与内生变量预测值 时期 G EPt?1 Y C I T M1 2 3 4 5 10.60 11.24 11.91 12.62 13.68 5.20 5.41 5.62 5.58 6.08 100 102 104 106 108 235.55 266.96 295.04 320.47 343.83
170.75 190.85 208.82 225.10 240.05 85.55 99.36 111.59 122.56 132.55 47.11 53.39 59.01 64.09 68.77 36.55 39.90 42.91 45.66 48.21 例如：
Yt?1?52.7778?0.8333?200?0.2778?100 ?2.7778(10.6?5.2) ?235.55
Yt?2?52.7778?0.8333?235.55?0.2778?102 ?2.7778(11.24?5.41) ?266.78 注意计算过程中，滞后内生变量（上期国民收入）用的是预测值。
（三） 预测结果分析
为了便于说明问题，将用于预测的简化式方程简单的表示成：
??e???0???1Xt?1?et?1 Yt?1?Yt?1t?1?为内生变量的预测值，e为预测误差。式中，Yt?1为内生变量在预测期的实际值，Yt?1t?1这样对预测结果可以从三个方面进行分析。
（1） 系数估计值。计量经济预测实际上有两个基本假设，一是模型的参数估计准确，二是样本期和预测期的参数值无明显差异，即经济关系保持不变。因此，建立模型时不仅要选择合适的估计方法，预测时还需要事先分析：模型的参数在预测期内是否发生了变化。例如，当政府考虑在预测期内实行扩张或紧缩的财政政策时，消费函数预计会向上或向下移动，预测时需要根据有关经济信息确定位移的上限和下限，人而对消费函数的截距项做适当的调整。再如在预测期内调整了税率，则税收函数的斜率也要做相应的调整。事实上为了客观反映经济关系
的变化，有时将预测模型取成变参数模型。
（2）外生变量预测值。即使模型很好的反映了经济变量之间的依存关系，并且在预测期内基本保持不变，如果外生变量的预测值不可靠，同样会使模型产生较大的预测误差。因此，实际预测时应该重视外生变量的预测，设定预测模型时最好选择变化规律容易把握的外生变量，或者根据外生变量的不同变化，得出多组预测结果以供决策分析。
（3）预测误差。预测误差反映了模型系统之外所有因素的综合影响，包括上述系数估计误差和外生变量预测误差。预测时应该对样本期的模拟预测误差以及现期的事后预测误差
进行适当地分析，如果误差较小、且无变动规律，则预测时可以忽略不计。但是如果具有某种变动规律，说明模型系统未能完整地描述经济变量之间的关系，预测时应该利用误差项呈现出的“附加因素”，对误差项的研究也构成了现代计量经济分析的重要内容。
三、政策评价
政策评价是指对不同政策进行比较、选择的过程。无论是宏观经济领域还是微观经济领域，都存在着政策评价问题。例如，政府利用各种财政政策、货币政策对国民经济进行宏观调控时，需要分析各种政策对社会经济发展可能产生的影响。企业在制定投资计划时，决策者需要在各种可能的投资项目之间进行合理的取舍和组合。但是各种政策的影响不可能通过全面实验来获知。计量经济模型恰好可以起到“经济政策实验室”的作用，将经济目标作为内生变量，各种政策变量作为外生变量，利用模型描述两者之间的相互关系，计算各种政策方案的结果，模拟不同政策产生的影响，以便对各种政策方案进行比较论证，并按照某种标准从中选择最佳政策方案。将计量经济模型与现代计算机技术、最优控制方法有机结合起来，可以建成名副其实的“经济政策实验室”。政策评价也日益成为计量经济模型应用中最和重要的方面。
用于政策评价的计量经济模型，一般可以写成以下结构形式：
BYt??1Yt?1??2Xt??3Rt?1?? （4—12）
式中，t为g×1内生变量向量，又称为政策目标；t?1为g×1滞后内生变量向量；
YYXt为k×1外生变量向量；B，?1，?2，?3分别为相应的结构参数矩阵。
利用计量经济模型进行政策评价主要有两种方式：模拟仿真法和工具目标法。 （一） 模拟仿真法
这种方法就是将政策变量的若干组值依次代入模型，由模型解出相应当内生变量；即利用模型仿真经济系统的运行，模拟不同政策方案的结果。这种方式实际上就是一种有条件预测，回答“如果这样……将会怎样”的政策评价问题。其分析过程可以表示为：
经济分析：政策分析——>经济系统运行——>政策结果
计量经济分析：政策变量值——>模型求解——>内生变量值 模拟仿真法可以用联立方程模型表示为：
Yt?1??B?1?1Yt?B?1?2Xt?1?B?1?3Rt?B?1?t?1
将不同政策方案下的政策变量值
Rt代入模型，就可以得到相应当内生变量值，然后再
比较分析这些结果。
利用乘数也可以分析政策变量对内生变量的影响，即政策乘数：
?Yt??B?1?3
?Rt?1【例13】设宏观经济模型为：
Ct??64.213?0.745Yt－1 It?58.495?1.404(Yt?1?Yt?2)
Yt?Ct?It?Gt
根据经济发展规划的研制需要，对未来10年政府支出的年均增长速度提出高、中、低三套方案，分别为13％、9％和5％。试分析不同方案对国民经济增长的影响。已知当年政府支出为435.6亿元，国民收入为2127.6亿元，上年国民收入为1899.5亿元。
利用Eviews软件进行模拟分析： （1） 建立工作文件 CREATE U 12 DATA G Y C1 I
在数组窗口的第1期观察值位置输入上期国民收入的值（1899.5），在第2期位置输入本期政府支出和国民收入的值（435.6和2127.6）。
（2） 建立模拟模型
在主窗口点击Object\\New，并选择Model，在模型窗口中输入估计的结构式模型： Y=C1+I+G
C1=-64.213+0.745*Y(-1)
I=58.495+1.404*(Y(-1)-Y(-2))
然后点击Name按钮，将该模型存入工作文件，设命名为Model1。 （3） 模拟分析
SMPL 3 12 调整样本期
GENR T=@TREND(2) 生成变量T＝1，2，…，10 GENR G=435.6*1.05^T 输入政策变量G的数据 SOLVE Model1 模拟求解内生变量估计值 SHOW G Y C1 I 显示低方案的模拟分析结果 将该结果存贮或打印输出之后，再依次键入： GENR G=435.6*1.09^T SOLVE Model1
GENR G=435.6*1.13^T SOLVE Model1
将分别得到中方案和高方案的模拟分析结果。所有计算结果列入表4－6。 模拟分析结果表明：
当政府支出年增长率为5％时，国民收入、消费和投资将很快呈现递减趋势；政府支出年增长率为9％时，收入、消费将逐渐增加，但投资仍呈逐期递减趋势；政府支出年增长率为13％时，各项国民经济指标都将逐期递增。
表4－6 三种方案的模拟预测值
方案 G 457 480 504 5％ 529 556 584 613 Y 2357 2553 2675 2688 2571 2330 2004 C 1521 1692 1837 1928 1938 1851 1672 I 379 381 333 230 77 －105 －280
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