2020年跨境电商行业研究报告

2020年跨境电商行业研究报告

一、跨境电商加速成长，疫情下迎来发展新机遇 （一）跨境电商渗透率高，B2C 挤占 B2B2C 份额 贸易线上化提速，跨境电商增速高位维稳，疫情加速 B2C 模式成熟。跨境电商指分属不同关境的交易主体，通过电 子商务平台达成交易、进行电子支付结算，并通过跨境电商物流及异地仓储送达商品，从而完成交易的一种国际商 业活动。从贸易方向上看，分为进口跨境电商与出口跨境电商；从贸易形式上看，主要分为 B2B 跨境电商与 B2C 跨 境电商。

相比于传统贸易模式，跨境电商的特点在于：1）环节更少；2）成交在电子商务平台，电子支付结算；3）终端最后 一公里为海外物流配送。跨境电商内部存在 B2B、B2B2C 与 B2C 模式差异，区别在于是否涉及零售终端、是否有海 外采购商参与。整体来看，跨境电商模式相比于传统模式渠道链条更短，响应及时，更具备价格优势。

跨境电商增速高于整体进出口增速，跨境电商渗透率高于社零中网络零售渗透率。根据网经社数据，2019 年跨境电 商整体交易规模达 10.5 万亿元人民币，增速为 16.66%，较去年提升+5.0pct；2019 年跨境电商交易规

模增速高于货 物进出口整体增速 13.22pct。跨境电商在进出口中渗透率在 2019 年达 33.3%（跨境电商规模/进出口规模），较去年 提升+3.8pct，高于国内网络零售渗透率（网上实物商品销售在商品零售中占比）9.9pct。跨境电商出口渗透率高于进 口，2019 年跨境电商出口在总出口中占比 47%（其中，出口跨境电商网络零售在总出口中占比 10%），跨境电商进 口在总进口中占比 17%，出口跨境电商相对发展更好。

跨境电商中出口与 B2B 模式占比高，B2C 模式低基数+高增长，产业链逐步健全，在出口跨境电商中占比稳步提升。根据中国电子商务研究中心数据，在跨境电商进出口整体规模中，出口占比 76%，出口跨境电商整体规模为 8 万亿， 2017-2019 年均维持同比+13%的增速（在 2014-2016 年均维持 20%-30%增长）。在 2019 年 8 万亿出口跨境电商中， B2B 模式占比 80.5%，约为 6.3 万亿元，2019 年同比增长+11%；B2C+B2B2C 网络零售模式占比 19.5%，约为 1.73 万亿元交易规模，同比增长 24%，增速远高于 B2B 模式，且在 2019 年有加速趋势。

我国跨境电商出口国家以欧美为主，欧美电商市场中 Amazon 依靠强势物流，龙头效应明显。根据中国电子商务研 究中心数据，我国跨境电商出口的主要国家仍然

为欧美地区，我国跨境电商出口第一大国为美国，2018 年占比跨境 电商出口的 17.5%，同比提升 2.5pct；其次为法国，占比 13%，同比提升 1.8pct。根据 Sberbank CIB 报告，在美国电 商市场中亚马逊占比 45%，是 TOP2 企业的 6.4 倍，龙头效应明显。

俄罗斯受益于电商渗透率尚低，速卖通俄罗斯站（AER）低基数高增长，潜在空间大。根据外跨研究院数据，俄罗 斯网民渗透率约为 20%，整体网民数量为 3000W 人左右，增速为 35%，电商在零售市场占比仅为 6%。Statista 大数 据全洞察数据显示，在俄罗斯市场上第一电商平台为速卖通俄罗斯站（AER），根据阿里速卖通俄罗斯公司发布报 告，2020 年“618 大促”期间（6 月 15-21 日）俄国消费者在速卖通上消费额同比增长 60%左右，属于低基数高增长 市场。

（二）需求端与供给端共振，跨境电商短期受益明显 需求端：疫情影响，海外实体零售商关店潮影响持续，线上零售高增长。根据福布斯网站数据，美国 2020 年 1-4 月 线上销售同比+68%；与此同时，大量线下店关闭，梅西百货关店 125 家，裁员 3900 人，微软永久关闭全球 83 家实 体零售店，苹果公司关店 14 家，维密计划今年永久关闭美国与加拿大 250 家店。美国媒体预计美国今年或近 2.5 万 家线下商店倒闭。相比之下，根