外汇知识

第一章 外汇知识

一、什么是外汇

概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。

1、动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。

2、静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。

二、什么是外汇汇率及其标价方法

1、外汇汇率的概念

我们对国内贸易都很熟悉。当你去商店买米的时候，你会很自然地支付人民币。当然米店也很乐意接受人民币。贸易可以用人民币进行。在一国之内的商品交换相对讲来是简单的。

但是，如果你想去买一台美国造的电子计算机，事情就复杂了。或许你在商店支付的是人民币，但通过银行等金融机构的作用，最终支付的还是美元，而不是人民币。同样，美国人如想买中国商品，他们最终支付的则是人民币。这样，我们就由国际贸易引进了外汇汇率的概念： 外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。 例如，目前人民币外汇比率是：100 美元＝692元人民币。

2、外汇币种简写和主要的货币对

美元：USD 欧元：EUR 日元：JPY 英镑：GBP 瑞士法郎：CHF 加元：CAD 澳大利亚元：AUD 中国人民币：RMB 。 EURUSD （欧元/美元）、GBPUSD （英镑/美元）、AUDUSD （澳元/美元）、USDJPY （美元/日元）、USDCHF （美元/瑞士法郎）、USDCAD（美元/加元）以及其它12种货币对和黄金，共19种交易品种。

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三、外汇市场的特点

如果从外汇交易的区域范围和周围速度来看，外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点。

所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术（电话、电报、电传等）进行外汇交易，因而使它们之间的联系非常紧密，整个世界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市场。

所谓时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。

四、外汇市场的参与者

一般而言，凡是在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。但外汇市场的主要参与者大体有以下几类：外汇银行政府或中央银行、外汇经纪人和顾客。

1、外汇银行：外汇银行是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。

2、中央银行：中央银行是外汇市场的统治者或调控者。

3、外汇经纪人：外汇经纪人是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，他们与银行和顾客都有着十分密切的联系。

4、顾客：在外汇市场中，凡是在外汇银行进行外汇交易的公司或个人，都是外汇银行的顾客。

五、国际上的主要外汇市场

目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要外汇市场有：伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、东京、香港和新加坡等。除以上八大市场以外，还有巴林、米兰、阿姆斯特丹、蒙特利尔等外汇市场，它们的影响也较大。

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下表为主要外汇交易市场交易时间和对应的北京时间 外汇市场 新西兰惠灵顿 澳大利亚悉尼 日本东京 新加坡 德国法兰克福 英国伦敦 美国纽约

当地时间 9：00--17：00 9：00--17：00 9：00--15：30 9：00--16：00 8：30--17：30 8：30--17：30 9：00--16：00 北京时间 4：00--12：00 6：00--14：00 8：00--14：30 9：00--16：00 15：30--00：30 15：30--00：30 21：00--4：00 六、外汇保证金交易

1、以小博大：外汇保证金交易最大的魅力就是以小博大，而且是风险可控。与股票或外汇实盘相比，它具有可用很少的资金买卖非常大合约的机会。比如100倍的保证金，1000美元可以买10万美元的合约。而与同样是保证金交易的期货相比，期货有到期日，外汇保证金没有到到期日，不存在越接近到期日价格泼动越接近零的风险，当然也不需要进行亏损后的事后补仓。由于外汇保证金的亏损底线就是你的全部仓位，因此可以用极少的入金博取更大的收益。

比如100倍的平台，一个1万美元的账户，一次买或卖10手，100点的涨跌可能爆仓，也可能使本金翻倍。由于外汇市场每天的波动率大约在100点，有时也有200点，甚至更多。投资者判断错误——亏了，就是1万美金，不用追加保证金，而如果判断正确——赚了，可能一天就有1万美元，甚至2万美元的收益。这就是以小博大的原理。当然在操作中我们是可以做到把亏损降到最底的，那就是——止损。这个会在后面介绍。因此外汇保证金交易不是没有风险，只是它的风险相对于其他虚拟金融市场的交易方式对投资者更公平而已。

2、风险控制：我们可以采用极少的仓位投入，大量保证金做准备的方式。比如，投资者有1万美元的入金，一般只动用1000美元的保证金交

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易，其他9000美元不动，而投资者实际购买的合约是10万美元。这里必须强调，剩余的9000美元不是没用的摆设，而是为了防范风险——防范看错方向。一般来说，1/10手的仓位可以扛1000点，而外汇市场的货币对一年的泼动幅度也就是1000多点。重要的是，当我们有足够的保证金准备时，就有了足够的空间纠正错误——看错方向，而且汇价也可能在一定的泼动后再摆动回来。因此说，1/10手的仓位既是个安全的仓位，也是个合算的仓位。这是保证金交易最诱人之处。

3、外汇保证金交易为什么参与的人越来越多:

一般来说，操作外汇保证金交易对学问的要求不高，获利的主要因素是心里素质，经验积累，信息分析和一定程度的运气。

4、外汇保证金交易与股票的区别:

外汇 股票 1 2 3 4 5 6 交易时间 周一至五、24小时。 周一至五、4小时。 T+1、买后当天变盘也只能看着亏钱。 多达1400多家上市公司。 投入全部资金。 交易方式 T+0、资金使用灵活，可多次交易。 交易品种 18种货币对及黄金交易。 杠杆比率 1：100、以小博大。 获利方式 可以做多、做空，趋势走向重要。 只能做多，股民只能走一条路，做多。 赚钱机会 波动频繁、每天最少有2-3次机会。 每天3万亿的交易量、没人可以做中国股市有没有庄家，大家应该都知庄。 道。 一年几次，牛市N年才一次。 7 庄家问题 8 影响市场经济政策、数据、重大政治事件政策多变，庄家总是比老百姓先知先因素 等，全球信息同步，透明公平。 决。

5、外汇保证金交易的优点:

（1）交易灵活，适合不同的风险偏好者。100-200倍，也有上千倍的。 （2）可以双向交易投资，“T加几秒”，买了就可以卖，涨跌都有获

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