产出波动需求转移与出口退税的出口激励效果

产出波动、需求转移与出口退税的出口激励效

果

——一个基于中国出口面板数据的研究

谢建国 徐婷

? 2012-12-11 17:44:31 来源：《世界经济研究》(沪)2012年6期

【内容提要】本文在出口竞争模型基础上分析了出口退税、产出波动和需求转移对中国出口的影响，结果发现，出口退税对出口具有显著的促进作用，而这种出口的激励效果在不同的时期有显著的差异。其中，危机时期出口退税的出口激励效果高于承平时期的出口激励效果。这一结果表明，适时提高出口退税率是危机时期我国刺激出口的一条行之有效的措施。

【关 键 词】需求/出口退税/协整检验

一、引言

2008年年底爆发的发达国家次贷危机引发了全球性的经济危机，导致了世界出口贸易的急剧下滑。根据联合国《世界经济形势和前景展望2010》报告，世界贸易总额在2004～2007年的年平均增长速度是8.6%，2008年增速降至3%，而2009年世界贸易总额缩减了13%，全球总出口额的减少量占全球生产总值的3.5%，其中转型经济体、欧盟15国、日本、东亚和南亚国家面临的需求冲击超过各自GDP的4%。直到2011年，世界经济仍然复苏缓慢。

经济危机导致世界需求的下降，也使得中国的出口面临较为严峻的局面。在

危机的影响下，中国出口持续多年的高速增长开始出现扭转，从2008年10月份开始中国月度出口额持续下降，到2009年8月，前8个月的出口额同比下降20%左右。外需萎缩给中国出口和经济增长带来了巨大困难，中国政府采取了一系列措施在扩大内需的同时稳定出口，其中最引人注目的是2008年下半年起连续7次提高出口退税率，并且针对不同产品实施不同的出口退税率，重点促进优势产品、劳动密集型产品和高新技术产品出口。高频率出口退税调整有力地稳定了中国出口的增长，从2009年9月起，中国的出口开始回暖，到2010年，中国已经是世界第一大出口国。

出口退税作为一项WTO规则允许的政策工具，为许多国家政府所采用。尽管出口退税本身是一项中性的政策工具，但是一国政府仍然可以在WTO框架下，通过对不同的出口产品设置不同的出口退税率，从而达到调节出口增速，促进国内经济增长的目标。那么，中国出口退税的调整是否影响到了中国的出口增长，在多大的程度上影响了中国的出口增长，这是政策制定者与理论研究者非常关注的一个话题。与出口退税调整相联系的另一个问题就是，世界经济紧缩与繁荣期出口退税的出口激励效果是否存在显著的不同？如果不同，那么如何根据这种产出的变化来选择危机时期与承平时期出口退税政策的调整方向？理解与研究这些问题对一国出口退税政策的制定和调整无疑具有重要的意义。

二、文献综述

出口退税作为一项重要的贸易调节工具，吸引了国内外学术界的广泛兴趣，Chao等（2001）研究了出口退税对中国出口的影响，他们认为，对进口中间品实行关税退还可以通过扩张上游与下游行业来促进出口增长，出口退税率、外国收入和汇率波动都对中国长期出口具有显著影响，而短期内只有出口退税的作用

是显著的。Chen等（2006）建立一个古诺竞争模型研究了出口退税对出口的影响，结果表明，出口退税率上升将扩大本国企业出口产品的产出，提高本国企业出口。

郑桂环、汪寿阳（2005）选用事件分析法研究出口退税的结构性调整对行业的影响，发现出口退税率调整对不同行业的影响存在很大差异。Chao等（2006）考察了出口退税政策对本国出口量及本国企业选购中间品的影响，并利用GTAP模型模拟和分析了出口退税对不同行业的影响和福利效应。结果显示，出口退税整体上起促进出口作用，但是对农产品、食品以及自然资源部门有负面的冲击。谢建国（2008）通过建立一个出口决策模型研究了出口退税对中国工业制成品出口的长期影响，结果表明，出口退税能促进中国工业制成品的长期增长，出口关税退还和出口增值税退还的效果存在行业差异，出口关税退还对于SITC7类产品的促进作用更加明显。

以上文献从不同的侧面探讨了中国出口退税政策的出口激励效果，对我国出口退税政策的制定与实施具有重要的参考意义。然而，这些文献也有一个共同的缺陷，那就是忽略了外部环境的变化对出口退税效果的影响。实际上，承平时期出口退税的出口激励效果与危机时期出口退税的出口激励效果存在显著的不同，而这种差异对出口退税政策的调整无疑有着重要的影响。本文探讨了产出波动以及外部需求变化对中国出口退税的出口激励影响，我们首先建立了一个理论模型研究了出口退税政策的绩效，然后，采用2004～2009年中国分行业出口月度面板数据对中国出口退税的出口激励效果进行了实证检验。

三、基本模型

假设世界存在两个国家，本国和外国，分别生产同类但不同质的产品，本国生产产品记为1，外国生产产品记为2。两个国家生产产品都部分出口，部分在国内市场销售。本国（外国）产品的市场需求为Q'（Q）。

将（1）至（6）式代入（7）、（8）两式，由利润最大化的一阶条件，可以得到两国在不同市场上的最优销售量。

当本国加大出口退税政策力度，即出口退税率上升。

由此可见，当本国出口退税率上升，本国企业内销量和外国企业出口量不受影响，本国企业最优出口量增加，外国企业内销量下降。同时，由于总有 ，即本国增加一单位出口退税对本国出口的促进要大于对外国内销的抑制。

命题1：不考虑外需变化时，本国出口退税率的提高有利于扩大本国出口规模，并降低外国企业在其本国市场的内销售量，前者的边际变化大于后者，而本国企业内销量和外国企业出口量不受影响。

命题2：当出口退税率不变，随着外国市场需求膨胀，本国企业出口量和外国企业在本国市场的销售量都随之呈正向同幅增长，而本国企业的内销量和外国企业的出口量不受影响。

命题3：当其他条件不变，本国货币贬值（e上升），则本国企业内销量和出口量均上升，外国企业内销量及出口量均下降；本国货币升值（e下降），结论恰好相反。