商业银行贷款业务经营管理

收入固定费用比率。这一比率是衡量企业支付利息和租金这些固定费用的能力。比率高说明企业支付固定费用的能力强。

另外，银行信贷人员还可以计算长期借款与自有资本的比率和应收账款周转比率来分析企业的财务杠杆。应付账款周转比率是用平均应付账款除以平均购货额来计算。 4、盈利能力比率

它衡量企业的资产或销售的盈利性，反映了企业的经济效益和财务成果。这类比率包括销售收益率、资产收益率和股本收益率三种。

销售收益率。这一比率由税后净利润除以销售总额而得出，用来衡量每元销售额的净利润数，反映企业成本管理和定价政策的效果，说明企业产成品销售状况的好坏。

资产收益率。这一比率由税后净利润除以资产总额而得出，所得的数字即为每元资产可以产生的净收益数，它表明了企业管理人员使用各种可利用资金的效率，反映了企业的经营成果。

股本收益率。这一比率是普通股的分红利润与普通股股本之比，它表示股东投入的每元资本可得到的红利数，反映了企业利用股东资金和财务杠杆的效率。 以上几个比率从不同的侧面和层次反映着企业的获利能力，既反映了企业整体的获利能力，同时又反映了各项资产的获利能力，使商业银行能够通过对企业的经营状况、获利能力、负债程度、产品销售、资本周转及营运状况的审查，对企业信用及偿付能力情况做出正确的评价和预测，为贷款的选择决策提供可靠的依据。

第四节 商业银行贷款定价

商业银行贷款价格的制定，不仅影响着经济主体对贷款的需求量，而且也事关商业银行的盈利水平。

一、贷款定价的一般原理

贷款是银行的主要盈利资产，贷款利润的高低与贷款价格有直接联系。一般来说，在贷款量一定时，贷款价格越高，贷款利润可能越多，相反，如果价格定的较低，赚取利润的可能越小。因此，银行家有一种提高贷款价格的内在冲动。但贷款也是一种商品，这种商品能否以高价卖出，还取决于买者的需求。价格越低买者需求越大；价格越高买者需求越小。当价格高到买者不能或不愿买进时，贷款就不可能为银行带来利润。可见，银行家对贷款的供给随价格的提高而增加，顾客对贷款的需求随价格的增加而减少。用数学语言表述就是：贷款供给曲线是价格的增函数，贷款需求曲线是价格的减函数。当贷款供给曲线和需求曲线一定时，贷款供给曲线与需求曲线的交点就决定了贷款价格，同时也决定了贷款最佳量。 当然，上述分析只是一种理论上的推导，它既没有考虑到银行的其他资产业务（若贷款价格低于其他资产比如投资的收益时，银行就不会发放贷款了），也没有考虑到不同性质、不同期限或不同信用风险的贷款应该具有不同的贷款价格。虽然如此，它毕竟从理论上对贷款的价格进行了阐述。 二、贷款价格的内容

一般说来，贷款价格的内容主要有：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格等。 1、贷款利率

贷款利率是银行向借款人收取的利息与贷款本金的比率。贷款利率的高低，既要受市场资金供求状况和普通金融机构之间竞争的影响，也要受中央银行货币政策和有关法律法规的制约。尽管如此，单个银行虽然无法决定贷款利率，但可以在基本利率水平下上下浮动。一般说来，银行收取的贷款利息必须足以包括贷出资金的成本、发放或提供贷款的费用、今后

可能发生亏损因素的成本和银行一个合理的利润幅度。从银行经营的角度看，贷款利率的作用主要是获取收益、选择客户和吸引客户。获取收益是为了弥补费用开支和赚取利润；选择客户是指在银行同时面临许多客户时，对那些信用较差的客户使用较高的利率，以减少这些客户的需求；吸引客户是指用较低的利率吸引那些信誉较好的客户，即用利率手段去同其他银行竞争。可见，利率作用的关键不在于利率的绝对水平，而在于相对水平，正是这个相对水平才使客户在银行之间不断调整变动。对客户而言，银行贷款利率往往只决定他到那里去取得贷款，而并不决定他借不借款。高利率不会长期吓住那些能够从资金使用中获利的借款人，而低利率也不会吸引到那些不能有效地使用资金的借款人。 2、承诺费

承诺费是指银行对已经答应贷给顾客（必须是正式的贷款承诺），而顾客又没有实际使用的那部分贷款收取的费用。在银行与顾客签定贷款合同后，顾客不一定马上使用贷款，或者贷款不马上用完。对这部分未用或没用完的贷款额，银行不能收取利息，但要收取一定的承诺费。这部分费用对银行来讲是从贷款取得的收入，而顾客是为了取得贷款而付出的代价，因此，它是贷款价格的组成部分。之所以银行要收取承诺费，是因为为了保证将来应付承诺贷款的需求，银行必须保持经营的高流动性，这就需要银行放弃高收益的贷款和投资，可能会使银行丧失获利机会，需要借款人提供一定的费用作为补偿。 3、补偿余额

补偿余额是借款人应银行要求而保留在银行（贷款银行）的一定数量的活期存款（不付息的支票存款）或低利率的定期存款，它是作为银行同意提供贷款的一个条件，通常要写进贷款协议中。银行之所以要求借款人提供补偿余额的理由是：顾客不仅是资金的使用者，还应当是资金的提供者。特别是在贷款利率受到限制的情况下，采用补偿余额对贷款进行定价，既提高了贷款的实际收益，又没有违反国家的金融法律、法规。 4、隐含价格

隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容，如对贷款担保品的要求、贷款期限的限制和特殊契约条款等。这些内容本身不直接给银行带来货币收入，也不直接形成借款人的货币支付，但它们在不同贷款协议中具体规定的区别可以改变银行贷款的风险，影响借款人的实际成本，因而构成贷款价格的一部分。譬如，增加担保品的数量，缩短贷款期限，规定更为严格的合同条款等，可以降低银行的贷款风险，提高借款人的实际成本；相反，若减少担保品数量，延长贷款期限，取消部分条款等则增加了银行贷款风险，降低了借款人的实际成本，降低了贷款价格。 三、贷款定价的方法

在贷款价格的确定中，既要考虑到贷款资金的成本，也要顾及银行适当的利润；既要考虑银行会计核算的简便易行，又要尽量避免利率波动所带来的风险。 1、成本相加贷款定价法

在商业银行贷款价格的制定中，银行管理人员必须考虑到筹集可放贷款项的成本以及银行管理费用，这就意味着银行必须了解其成本，以对任何类型的贷款制定出有利可图的价格。 贷款价格=筹集放贷资金的成本+非资金性银行经营成本+预计补偿违约风险的成本+银行预计利润水平

例如，某商业银行为甲企业发放了一笔5000万元贷款，其中，股本比例5%，预期股本收益率9%，银行所得税率33%，非资金性经营成本是贷款数额的2%，贷款违约风险溢价是贷款额度的0.5%,筹集放贷资金的成本是5.9%，试确定该笔贷款的价格。 5000×5%×9%÷（1-33%）+5000×2%+5000×0.5%+(5000-5000×5%)×5.9 =33.58+100+25+280.25=438.8(万元) 438.8÷5000×100%=8.78%

2、价格领导模型

成本相加定价类型的一个缺点是它假设银行精确地了解其成本，事实上并非如此，银行是复合型产品企业，与大多数复合型产品企业一样，银行很难准确地将其经营成本摊给银行经营的各种业务。而且，成本相加模型认为银行可以不顾及其他银行的竞争而制定贷款价格，对当今的大多数贷款而言并非如此，这些缺陷也就导致了价格领导模型的形成。

在银行实际操作中，价格领导模型又采取了两种形式：优惠加数与优惠乘数法和交叉利率计算法。

优惠加数是在优惠利率基础上加若干百分点而形成的利率；优惠乘数则是在优惠利率基础上乘以一个系数而形成的利率。当优惠利率随市场利率变动而变动时，优惠乘数利率变动的幅度大于优惠加数法。

交叉利率计算法的特点也是以一定的利率为基础，加上某数作为贷款利率，但借款人有选择的权利，并且在借款期间利率可以变化。采用这种方法，要求借款人的借款额要超过某一最低限额，否则，不能采用。用这种方法确定利率时，在西方，最通行的基础利率的国库券、定期大额存单利率或伦敦同业拆借利率。借款人可以从银行认可的利率表中选择基础利率和到期日，银行可以根据借款人选择的基础利率，再加上一定数额，确定贷款利率。到期以后，借款人可以再选择基础利率。 3、成本——收益贷款定价

成本——收益贷款定价主要有三个简单的步骤组成：第一，综合估算贷款将产生的所有收入；第二，估算银行必须对借款人交付的可贷放资金净额（减去借款人承诺在银行保有的存款和准备金要求后的余额）；第三，用估算的贷款收入除以借款人实际使用的可贷放资金净额估算出贷款的税前收入。

第五节 商业银行贷款风险的管理

所谓贷款风险，是指银行贷款不能按期收回本息而导致银行资金遭受损失的可能性。如企业破产倒闭造成贷款本息的损失、企业亏损造成贷款呆滞、企业产品积压造成贷款损失、投资项目失败造成贷款损失、挤占挪用贷款造成贷款不能归还等等。 一、贷款风险产生的原因

贷款风险产生的原因很多，但归纳起来不外乎主观原因和客观原因两大类。 1、主观原因引起的风险

由主观因素引起的贷款风险与商业银行自身的经营管理活动直接相关。或是由于对贷款对象了解不深入，分析不透彻；或是由于约束、激励机制乏力，贷款管理责、权、利相互脱节；或是由于信息管理手段落后、信息系统不健全、信息反馈不及时、信息预测不准确造成贷款决策失误；或是由于商业银行内部管理松懈、监督检查不力，违章违纪操作；或是商业银行业务人员素质较差、工作责任心不强；等等。通过商业银行自身的努力，可将主观原因引起的风险降到最低。

2、客观原因引起的风险

客观因素引起的风险不是商业银行所能左右的。或是由于国家的政策发生调整；或是由于市场突变；或是由于相关的法律法规不健全、不配套；或是由于自然灾害的发生；或是由于整个社会信用秩序混乱；等等。商业银行要想将此类风险降到最低，只有提高自己的预测能力，尽量减少经济运行的不确定性。 二、贷款风险的识别

商业银行只有在正确识别贷款风险的前提下，才能准确预测可能发生的贷款风险，估价

贷款风险的损失程度，提出控制贷款风险的有效对策。通常情况下，商业银行可以通过对借款人财务报表和一些非财务因素的分析，对贷款风险的预警信号进行动态监测并及时发布，如：

（1）借款人的借入资金过多，偿债负担过重，有可能大量拖欠应付货款和银行贷款； （2）借款人应收账款期限过长，逾期金额和笔数过多，平均期限大大超过贷款期限； （3）企业存货大量积压或滞销，周转速度明显降低；

（4）企业成本提高，收益水平下降，效益滑坡，经营严重亏损或“虚盈实亏”； （5）借款人不能按期支付贷款利息，或贷款用途与借款合同不符，贷款被挪用； （6）企业贷款的担保单位因各种原因撤回担保，或不愿续保； （7）抵押物和质押物的价值下降；

（8）企业发生重要的人事变动；领导层不团结，职能部门矛盾尖锐，不能互相配合；职工情绪对立，干劲不足等；

（9）贷款企业在改制重组过程中即将实行兼并、承包或租赁，有可能逃避银行债务，架空银行债权。

三、贷款风险的管理

贷款风险管理包括两层含义：一是在贷款风险发生前力图控制与消除风险损失，二是在贷款风险损失发生后自我承担并进行经济补偿。 1、避免风险

商业银行在经营贷款业务中，拒绝向低效益企业或高风险项目发放贷款来避免贷款风险的发生，叫做避免风险。如果银行认为某项贷款的风险过大，一旦承担，就会给信贷资金带来严重损失，因此，只有拒绝该项贷款才能避免风险。采用这种方法，银行必须通过信用分析，了解企业的生产经营状况、资金营运状况、财务核算状况以及管理人员状况；对固定资产投资项目，必须逐个进行全面的评估，科学地分析论证。通过信用分析和项目评估，对贷款偿还能力不足，贷款偿还无可靠保证的企业和项目不发放贷款。 2、分散风险

对不可回避的贷款风险采取分散策略，是各国商业银行普遍应用的一种风险管理方法，其基本途径是实现贷款结构的多样化。可采取的措施有：一是贷款投向的分散化，即将贷款分散在各个地区、各个行业和各家客户，防止因某一地区的自然灾害、某一行业的经济不景气或某一客户的破产倒闭而遭受严重的经济损失。二是贷款投量的分散化，即银行发放贷款，不应将资金过度集中在某一地区、某一行业或某一客户，而应选择不同的地区、不同的行业和不同的客户。在贷款总规模一定的条件下，每个客户的平均贷款规模越小，客户经营失败对银行贷款安全性的影响程度也就越小。三是贷款方式分散化，即银行贷款应采取多样化的贷款方式，逐步缩小信用贷款的比重，相应扩大抵押贷款和质押贷款的比重。四是贷款期限结构的分散化，即银行的长期、中期、短期贷款的比例要适当。 3、转移风险

转移风险是指银行以某种合法的业务手段将贷款风险损失转移给他人来承担。第一，可采取贷款担保。有担保的贷款将本应由银行承担的客户信用风险转移给担保人，但银行在转移贷款风险的同时，又承担了担保人的信用风险，所以，用担保来转移风险，关键在于担保人的资信。第二，实行贷款利率的浮动。在贷款期限内，贷款利率可以根据市场利率的变化进行调整，因而可以将利率风险转由借款人承担。第三，实行贷款证券化。即银行将贷款（一般为抵押贷款）转让给其他金融机构，而这些金融机构通过发行债券来筹集接受贷款的资金。实行贷款证券化，不仅可以将流动性差的贷款资产变成流动性较强的证券资产，而且可以使贷款银行通过这种转化将可能承担的贷款风险转移到证券市场上去。 4、补偿风险

由于银行的贷款风险损失总是有可能发生的，所以，对这种将要发生或已经发生的损失需要进行补偿。第一，科学确定贷款价格。贷款利率水平的确定，除以成本作为定价基础外，还要考虑银行可能承受的风险损失。在贷款定价中加进风险因素，可以预先补偿将要产生或已经形成的风险损失。第二，提取呆账准备金。按贷款的内在质量和风险大小及时足额提取呆账准备金，不仅有利于银行充分弥补贷款的损失，而且能够真实反映银行的损益。第三，处置抵押品。通过变卖、拍卖或折让，全部或部分收回贷款的本金和利息。