（3）根据上表资料，简单说明一下目前人民币升值与外汇储备的关系。
解：（1）常见的汇率决定理论有：购买力平价说、利率平价说与凯恩斯均衡理论。
（2）凯恩斯均衡理论的含义：汇率的高低受外汇的供给与需求决定。当汇率的需求大于供给，汇率
上升；当外汇的供给大于需求，汇率下降。
（3）我国美元外汇储备持续上升，使得外汇的供给大于需求，因此，美元外汇汇率下跌，即人民币
升值。
第三章 即期外汇交易
一、单项选择题：
1、周四成交，标准交割时间为（ D ）
A、周五 B、周六 C、周日 D、下周一
2、中国银行与美国花旗银行于2006年4月27日（周四）成交1000万美元即期外汇交易，我国规定“五一”放假7天（5月1日－5月7日），美国规定放假3天（5月1日－5月3日），那么标准交割时间为（ D ）
A、4月28日 B、4月29日 C、5月4日 D、5月8日 3、即期外汇交易的标准交割日为成交后的 （ C ）。
A、当天 B、第一个营业日 C、第二个营业日 D、第三个营业日
4、标准远期外汇交割日以即期交割日为基准，加上天数或者月份。下列关于标准远期外汇交割日的陈述错．误的是（ D ）。 ．
A、日对日 B、月对月 C、节假日顺延 D、可以跨月 5、一般情况下，即期交易的起息日定为（ A ）。
A、成交当天 B、成交后第一个营业日 C、成交后第二个营业日 D、成交后一周内 6、香港外汇市场上，对不同的货币交易实行区别对待，实行标准交割时间的（ C ）。
A、美元对港元 B、港元对日元、新加坡元、澳元、马来西亚林吉特
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C、墨西哥比索 D、以上都不对
7、即期外汇交易中，下列交易用语表述错误的（ D ）。 ．．
A、“One dollar”——“100万美元 ” B、“six yours”——“我卖给您600万美元” C、“three mine ”——“我买入300万美元” D、“My risk”——“成交” 8、某银行交易员今天做了如下交易：
被报价货币 汇 率 报价货币
（1）USD+100000 1.3520 CHF-135200 （2）USD-20000 130.20 JPY+26040000 （3）GBP-10000 1.8000 USD+180000 则USD、GBP、CHF、JPY分别为（ A ）。
A、多头、空头、空头、多头 B、多头、多头、空头、空头 C、空头、空头、空头、多头 D、空头、多头、多头、多头
9、某日市场上的昨日收盘价为：USD/SGD=1.5820，若今日开盘报价货币上涨50PIPS，则其汇率为：（ B ） A、1.5770 B、1.5870、 C、1.5820 D、1.5850
10、甲、乙、丙三家银行的报价分别为：USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买
美元，（ B ）银行的报价最好、最具竞争性。
A、甲、乙 B、乙、丙 C、甲、丙 D、丙、丙 11、若今天是6月23日星期四，那么T+2即期交易日期是： （ D ） A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月27日
12、报价行对询价行USD/JPY的即期报价是129.90/00，询价行说：“I take 5”，意思是（ C ）。 A、询价行以129.90的汇率买入500万美元 B、询价行以129.90的汇率买入500万日元 C、询价行以130.00的汇率买入500万美元 D、询价行以130.00的汇率买入500万日元 13、以下关于交叉汇率计算，错误的有（ D ） ．．
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A、两种货币都是直接法，交叉相除 B、一种货币直接法，一种货币间接法，垂直相乘 C、两种货币都是间接法，交叉相除 D、一种货币直接法，一种货币间接法，交叉相除
二、多项选择题：
1、对于经营外汇业务的银行来说，贱买贵卖是它们的经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营外汇业务的利润。以下哪些因素使买卖差价幅度变小（ A、B、C ） A、外汇市场越稳定 B、交易额越大
C、越常用的货币 D、外汇市场位置相对于货币发行国越远
2、在法兰克福外汇市场上，A银行急于买入美元，当时外汇市场上的汇率报价为：USD/CHF=1.3029/39，那么该银行可以选择以下哪些报价（A、C）
A、1.3032/42 B、1.3028/38 C、1.3032/39 D、1.3029/38
3、在法兰克福外汇市场上，A银行长时期内形成了美元多头，当时外汇市场上的汇率报价：USD/CHF=1.3029/39，那么该银行应该选择以下哪些报价（B、D）
A、1.3032/42 B、1.3028/38 C、1.3032/39 D、1.3029/38 4、即期外汇买卖交割的期限有（ A、B、C ）。
A、当日交割 B、翌日交割 C、标准交割日 D、成交后第三天
三、判断题：
1、即期外汇买卖是指交易双方按约定的汇率进行买卖，并在交易日后的两个工作日内进行资金交割。（ √ ） 2、为了降低风险，即期外汇交易每日有最高和最低波动幅度的限制。 （ × ）
3、外汇交易的报价方式中，报出的买卖差价越小，表明银行承受的风险越大，货币的交易性越高。（ √ ） 4、即期外汇买卖双方的权利和义务是不对等的。 （ × ）
5、通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式书面合同。（ × ）
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6、交易双方通过路透交易系统达成了一笔外汇交易，那么这笔外汇交易是在有形外汇市场进行的。（ × ）
四、名词解释：
1、即期外汇交易：交易双方按约定的汇率进行买卖，并在交易日后的两个工作日内进行资金交割。 2、交叉汇率：又称套算汇率，是指两种货币通过第三种货币为中介，而间接套算出来的汇率。 3、标准交割日：指在外汇买卖双方成交后的第二个营业日交割的外汇交易。
四、简答题：
1、简述即期外汇交易交割时间的确定的原则。 （1）国际外汇市场采用标准交割日，节假日顺延。 （2）营业日为两地同时营业的时间。
（3）不同的外汇市场，不同币种交割时间不同。
2、简述即期汇率的报价技巧。 即期汇率报价时应考虑因素包括： ? 本身持有的外汇部位（Position） ? 各种货币的短期走势 ? 市场预期心理 ? 各种货币的风险特性 ? 收益率与市场竞争力
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