1[多选题]在利率互换市场中，下列说法正确的有()。
A.利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方 B.固定利率的收取者称为互换买方，或互换多方
C.如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益
D.互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方
参考答案：A,C,D期货从业资格考试真题及答案详解
参考解析：B项，固定利率的收取者称为互换卖方，或互换空方。 2[多选题]期权风险度量指标包括()指标。 A.Delta B.Gamma C.Theta D.Vega
参考答案：A,B,C,D
参考解析：除了ABCD四项外，Rh0指标也可用于期权风险的度量。 3[多选题]阿尔法策略的实现原理包括()。期货从业考试题型 A.寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合 B.用股票组合复制标的指数 C.卖出相对应的股指期货合约 D.买入相对应的股指期货合约 参考答案：A,C
参考解析：阿尔法策略的实现原理为：①寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合;②通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险(系统性风险)，使组合的β值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益Alpha。
4[多选题]与股票组合指数化策略相比，股指期货指数化策略的优势表现在()。 A.手续费少 B.市场冲击成本低
C.指数成分股每半年调整一次 D.跟踪误差小期货从业证报名考试 参考答案：A,B,D
参考解析：股指期货指数化投资策略相对于股票组合指数化策略的优势。 股指期货指数化策略与股票组合指数化策略的成本与跟踪误差比较
5[多选题]某金融机构作为普通看涨期权的卖方，如果合同终止时期货的价格上涨了，那么双方的义务是()。
A.金融机构在合约终止日期向对方支付：合约规模X(结算价格一基准价格) B.金融机构在合约起始日期向对方支付：权利金
C.对方在合约终止日期向金融机构支付：合约规模X(结算价格一基准价格) D.对方在合约起始日期向金融机构支付：权利金 参考答案：A,D
参考解析：金融机构作为看涨期权的卖方，在卖出这款期权产品之后，就面临着或有支付风险，如果在合同终止日期期货的价格上涨了，那么金融机构就要给对方提供补偿。而期权的买方需要支付给卖方一笔权利金。
6[多选题]在利率互换市场中，下列说法正确的有()。期货从业资格考试考试 A.利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方 B.固定利率的收取者称为互换买方，或互换多方
C.如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益
D.互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方
参考答案：A,C,D
参考解析：B项，固定利率的收取者称为互换卖方，或互换空方。 7[多选题]期权风险度量指标包括()指标。 A.Delta B.Gamma C.Theta D.Vega
参考答案：A,B,C,D
参考解析：除了ABCD四项外，Rh0指标也可用于期权风险的度量。 8[多选题]阿尔法策略的实现原理包括()。 A.寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合 B.用股票组合复制标的指数
C.卖出相对应的股指期货合约期货从业资格考试历年试题 D.买入相对应的股指期货合约 参考答案：A,C
参考解析：阿尔法策略的实现原理为：①寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合;②通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险(系统性风险)，使组合的β值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益Alpha。
9[多选题]与股票组合指数化策略相比，股指期货指数化策略的优势表现在()。 A.手续费少 B.市场冲击成本低
C.指数成分股每半年调整一次 D.跟踪误差小 参考答案：A,B,D
参考解析：股指期货指数化投资策略相对于股票组合指数化策略期货从业资格考试新版的优势。 股指期货指数化策略与股票组合指数化策略的成本与跟踪误差比较
10多选题]某金融机构作为普通看涨期权的卖方，如果合同终止时期货的价格上涨了，那么双方的义务是()。
A.金融机构在合约终止日期向对方支付：合约规模X(结算价格一基准价格) B.金融机构在合约起始日期向对方支付：权利金
C.对方在合约终止日期向金融机构支付：合约规模X(结算价格一基准价格) D.对方在合约起始日期向金融机构支付：权利金期货从业资格考试资格 参考答案：A,D
参考解析：金融机构作为看涨期权的卖方，在卖出这款期权产品之后，就面临着或有支付风险，如果在合同终止日期期货的价格上涨了，那么金融机构就要给对方提供补偿。而期权的买方需要支付给卖方一笔权利金。
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