2011年02月20日正式开工建设，06月01日竣工，6月10日交付使用，保证工期的前提是资金到位。
第十一章：投资预算
一、投资组成及测算方法及依据
1、搅拌站投资主要由以下部分组成
搅拌站所有投资由场地租赁费用、建筑及构筑物建造费用、设备及工器具构置费用及安装费用、流动资金、开办费、工程建设其它费用。因资金来源属筹资，建站工期短，按筹资一资到位，在投资测算中只计算静态投资，不计算无形资产、基本预备费、涨价预备费、建设期利息及其它动态投资。 2、投资费用测算的依据
A、本次投资测算是在大量市场询价的基础上，结合搅拌站的建造工程量，依据蔡家坡现行人工、材料、机械的价格做到合理计算，计算费用的量价有充分的依据，测算的偏差较小。
B、场地费：场地按蔡家坡同期市场价。
C、建、构筑物建造费用：根据搅拌站总平面布置及各建筑物、构筑物的初步设计计算工程量，结合陕西省预算定额及人工、材料、机械市场单价进行计价。
D、设备、工器具购置费用及安装费用：设备工器具是在广泛市场询价并邀请供应商竞标报价的基础上取价，价格真实合理。
E、流动资金：流动资金按分项估算法，周转次数按2个月计算，对风险因素进行了充分的计算考虑。
F、开办费：开办费按前期搅拌站投入生产运营所必须的办公设施费用及生产辅助生产设施费用。在以后生产中需逐步更新和逐步完善配备的设施费用来计。
G、工程建设其它费用：工程建设其它费用按当地政府部门、电力部门等现行政策性收费进行计算。
二、投资费用组成明细表
序 投资项 号 1 费用名称 单 位 亩 套 数量 40 2 合价 （万元） 390(预估) 500(预估) 40亩 双机120型连体设备，秤量、输送、电控、电控、气路、搅拌站场场地费 地费 设备费及混凝土搅拌2 安装费 设备 水路、上料系统配套。 装载机 实验设备 台 套 2 1 5 1 2 50(预估) 30(预估) 300 150 50 100(预估) 300 50 30 1950 挂靠5台 挂靠2台 挂靠2台 用于购置必备的办公设施 315KVA 混凝土罐车 台 混凝土汽车泵 混凝土输送地泵 搅拌站建筑3 建筑工程 工程 搅拌站流动资金 4 其它费用 搅拌站开办费 用电扩容 总投资 总投资估计1950万元左右。 三、搅拌站总投资投入时间计划
台 台 因搅拌站的建站工期较短，绝对工期100天，110天交付使用，因此投入资金计划不必按月划分，按一次性投资到位考虑。
第十二章：财务评价与盈利能力分析
一、评价指标
按财务评价的科学方法，在科学、客观真实地选择基础参数的基础上，主要评价搅拌站的投资利润率，投资回收期、内部收益率、财务净现值和盈亏平衡分析。 二、评价基础数据的选取
按投资一次性到位，一次性投资，搅拌站的有效运营期15年计算。 1、产量与销售价格
A、产量：
如前所述，配置两台2台120m3/h搅拌设备，搅拌机台班生产能力W台为1000 m3/台班。按市场分析及市场份额预测，第一年产销量为12万立方米，第二年至第三年为15万立方米每年, 第四年以后为20万立方米每年。
B、价格：
蔡家坡商品混凝土近两年价格稳定，评价指标计算时，按一般市场价格取价，表1为无锡市近两年来商品混凝土销售价格。
表1：商品混凝土销售价格
序号 1 2 3 4 5 6 混凝土强度等级 C20 C25 C30 C35 C40 C45 销售价格（元/m3） 280 290 300 310 320 330 备注 一般市场价 一般市场价 一般市场价 一般市场价 一般市场价 一般市场价 以强度等级选择上，根据蔡家坡市场行情，其中C25占市场总量的45%，C30占25%，其它强度等级混凝土合计占30%，财务评价中按此比例计算。 2、混凝土单方成本
表2：商品混凝土单方成本
序号 1 2 3 4 5 6 四、利润分析
混凝土强度等级 C20 C25 C30 C35 C40 C45 成本价格（元/m3） 220 225 230 240 250 260 备注 1、税前单方利润
根据以上计算，按固定成本不分混凝土强度等级平均分配，则各强度等级混凝土单方混凝土获利如表3（见下页）：
按宝鸡市现行商品混凝土市场需求状况，其中C25占市场总量的45%，C30 占25%，其它强度等级混凝土合计占30%（暂不生产C60混凝土，因市场需求
极少），则加权平均单方利润为：
平均利润＝65×45%＋70×25%＋30%×70 ＝29.25+17.5+21 ＝67.75元/m
3
表3:常用混凝土配合比单价（元/m3）
序号 1 2 3 4 5 6 混凝土强度等级 C20 C25 C30 C35 C40 C45 混凝土单方价 220 225 230 240 250 260 市场销售价 280 290 300 310 320 330 单方利润 60 65 70 70 70 70 2、投资利润率 A、年销售收入
按搅拌站投入后产量达到正常年份计算，即按年产量10万立方米计算，销量中C25占总销量的45%，C30占总销量25%，其它强度等级混凝土合计占总销量的30%（暂不生产C60混凝土，因市场需求极少），按静态投资计算，则：
年销售收入＝100000×｛290×45%＋300×25%＋30%×（280+310+320
+330）/4｝
＝100000×｛130.5+75+93｝ ＝100000×298.5 ＝元
B、每年应上交税金 税率按总销售收入的6%计算， 年应交税金＝29850000×6%＝元 C、年投资利润率：
年投资利润率＝（年产量×单方平均利润－每年应上交税）/总投资
＝{（100000×67.75－1791000）/10000000}×100%： ＝49.84%
五、混凝土搅拌站盈亏平衡点（警戒生产量）分析
假设混凝土销售市场不景气，而又要保持混凝土搅拌站平稳过渡的最低年生产量。
1、混凝土搅拌站全年固定支出：
A、混凝土搅拌站设备折旧、大修、维修费用F1 F1按200万元/年算
B、搅拌站全年人工费按30人计（含管理人员工资性支出）F2 F2按120万元/年算 C、搅拌站全年管理费用支出F3 F3按100万元/年算
D、搅拌站场地、实验设备摊销、土建及道路改建年摊销、用电设备所摊销费用支出F4： F4按130万元/年算 搅拌站全年费用F： F＝F1+F2+F3+F4
＝200+120+100+130=550万元/年 2、每一立方米混凝土能用于弥补搅拌站支出的收入A的确定
按市场上需求量最大的C25混凝土、粗骨料为0.5-2.5碎石的最低销售价为最不利销价进行测算，即：
混凝土最不利的销价为280元/m
3
A=最低销价-材料成本） =280-235 =55元
3、搅拌站盈亏平衡点（警戒产量）Wmin Wmin=F/A=5500000÷55=100000m/年
3
台班（既单班制的日）产量警戒值W日min
W日min=100000÷12÷20=416.67m3/日 取W日min=417m3/日
结论：按市场最不利的情况考虑，该搅拌站若能年销售混凝土10万立方以上就可获利。 六、财务净现值及投资回收期
按前面章节分析结果，搅拌站投入运营期第二年再增加100万元流动资金，这笔资金在第一年投产营运后，用第一年计提的折旧追加投资，不必让股东再投资。
搅拌站行业基准收益率按10%计取，销售税金及附加按总销售额的6%计算。因设备按6年折旧，财务分析只需要分析到投产后的第6年，以后各年相当于投资再循环。设备残值按设备原价的10%计算，流动资金在第7年末回收。
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