B. 当股份有限公司因解散、破产等原因进行清算时，优先股股东可先于普通股股东分取公司的剩余资产 C. 优先股股东享有比普通股股东更加广泛的公司经营参与权 D. 优先股股票不可以由股份公司赎回
198．（ ABC ）以下关于股票投资的表述中正确的有： A. 股票的理论价格和市场价格不一定相等
B. 股票投资收益由股息、资本损益和资本增值收益组成
C. 股票价格指数可以反映整个股票市场上各种股票的市场价格总体水平及其变动情况 D. 资本损益的存在是长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的 199．（ BCD ）金融衍生工具的特点包括： A. 投资风险非常小 B. 财务杠杆作用显著 C. 工具特性复杂
D. 设计灵活，可以满足不同客户的需要
200．（ BC ）以下关于套期保值的表述中正确有：
A. 套期保值以回避现货价格风险为目的，通常指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相反方向的对冲交易从而为其现货保值
B. 套期保值交易与现货交易是分开进行的，很少以现货交割为结果 C. 套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值
D. 卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失 201．（ BD ）期现套利和套期保值两种投资策略的不同点有： A. 套期保值经常会导致实物交割；期现套利则一般很少进行实物交割
B. 套期保值首先是因为持有了现货头寸，于是才产生避险需要从而进行期货操作；期现套利是直接为了盈利而在现货期货两个市场中同时进行双向操作
C. 套期保值肯定是有风险的；期现套利在理论上是基本无风险的交易
D. 套期保值主要是为了避险；期现套利目的在于盈利而非保值避险，属于投机活动 202．（ ACD ）以下关于期权投资的表述中正确的有：
A. 买入看涨期权的收益在理论上可以无穷大，最大风险（损失）为看涨期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金。
B. 卖出看涨期权的最大收益为看涨期权权利金，最大风险（损失）为履约价格，盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金。
21
C. 买入看跌期权的最大收益为履约价格减去看跌期权权利金，最大风险（损失）为看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金。
D. 卖出看跌期权的最大收益为看跌期权权利金，最大风险（损失）为履约价格减去看跌期权权利金，盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金。 203 ．( ABCD ) 资本市场的机构投资者可以包括：
A. 投资银行、商业银行和保险公司 B. 证券投资基金 C. 养老基金 D. 非金融企业 204．（ ABCD ）以下属于资本市场中介机构的是：
A. 投资银行 B. 会计师事务所 C. 信用评级机构 D. 证券交易所 205．（ ABC ）场外证券交易市场的特点包括：
A．场外交易市场往往是一种分散的、无形的市场，没有集中的、有组织的交易场所 B．交易对象众多，既包括大量未上市证券，也包括一部分上市证券 C．证券投资者可委托证券经纪商进行买卖，也可直接同经纪商进行交易 D. 证券交易管理规则比场内交易更加严格
206．（ AB ）反映美国证券市场运行情况的主要股价指数包括：
A. 道·琼斯指数 B. NASDAQ指数 C. 《金融时报》指数 D. DAX指数 207．( ABC ) 有效市场假说认为，有效的资本市场分为三种类型：
A. 强式有效市场 B. 半强式有效市场 C. 弱式有效市场 D. 无效市场 208．（ ABC ）以下关于资本市场效率问题的表述正确的有： A. 强式有效市场不会为任何形式的信息的占有者提供额外的报酬
B. 在弱式有效市场上，建立在历史走势资料基础上的技术分析是无效的，但是建立在公开基本资料基础上的基本分析将是有效的
C. 有效市场假说理论是投资者进行基本分析、技术分析和证券组合分析的理论前提 D. 资本市场的无效区间只能为内幕信息的占有者提供额外的报酬 209．（ CD ）反映公司获利能力的财务分析指标有：
A. 速动比率 B. 应收账款周转率 C. 净资产收益率 D. 主营业务收入增长率 210． （ BCD ）技术分析的理论基础是建立在以下的假设之上： A．资本市场强式有效 B．市场的行为包含一切信息 C．价格沿趋势移动 D．历史会重复
22
211．（ ABC ）传统证券投资组合管理的投资程序包括： A．制定投资政策 B. 证券投资分析
C. 构建并修正证券投资组合
D. 分别用期望收益率和收益率的方差来度量投资的预期收益水平和风险，建立均值方差模型，进而做出投资决策
212．（ AD ）在马柯维茨均值-方差模型的分析中，投资者共同偏好规则的内容包括：
A. 如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者将选择期望收益率较高的组合 B. 如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者将选择期望收益率较低的组合 C. 如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差，那么投资者将选择方差较大的组合 D. 如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差，那么投资者将选择方差较小的组合
213．（ ABD ）以下关于资本资产定价模型（CAPM）的基本思想及其应用的表述中，正确的有： A. CAPM 模型的基本结论是证券市场线方程，单个证券或者证券组合风险定价的基本原理都可由证券市场线解释
B. 高度分散化的投资将使得组合的系统风险趋于市场平均水平，并减少非系统风险
C. β系数反映证券或组合的收益波动对市场变化的敏感性，当熊市来临之际，投资者应果断调整持仓结构，更多持有那些β系数比较高的证券组合，以避免系统性风险带来的损失
D. 资本资产定价模型的最核心应用是进行资产估值从而寻找市场中被错误定价的证券 214．（ BCD ）资本资产定价模型（CAPM）的基本假设包括： A. 资本市场存在摩擦，并存在交易成本和税收，交易单位不可以无限分割
B. 投资者都依据组合的期望收益率评价证券组合的收益水平，根据方差（或者标准差）评价证券组合的风险水平
C. 投资者严格遵循共同偏好规则，并选择无差异曲线与有效边界的切点组合为最优组合 D. 所有投资者都具有完全一致的可行域和有效边界
215．（ ABC ）在利用预期收益贴现模型评价股份公司的价值时，未来收益的预期值必须按照一定的贴现率还原成现值，其中未来收益的预期值“D”可能采用的不同口径包括： A. 每股股息 B. 每股自由现金流出量 C. 每股收益 D. 每股净资产 216．（ ABD ）以下关于可比估价模型的表述中，正确的有： A. 可比估价模型的理论基础是“一价定律”
23
B. 在可比估价模型中，资产的价值可以通过参考可比资产的价值与某一变量（如收益、现金流、账面价值等）的比率而得到
C. 可比估价模型在确定公司的绝对价值方面比预期收益贴现模型更加准确和可靠
D. 可比估价模型的应用价值主要在于为公司的价值评估提供一种相对的简易判断标准，从而帮助我们确定同一行业板块或同一配置类别中不同股票的相对投资价值 217．（ ABD ）以下关于期权估价模型的表述中，正确的有：
A. 各种未来机会实质上可以看作是企业持有的实物期权，期权估价法则是评估实物期权价值的重要方法 B. 公司发行的许多证券都包含着期权，比如认股权证、可转换债券等，因此期权估价模型可以用于确定这些金融资产的价值
C. 期权定价模型与预期收益贴现估价模型没有如何联系，也不可能同时结合使用
D. 针对中小企业上市发行时的无形资产，比较适宜采用期权定价模型进行评估，以反映技术和竞争上的不确定性，从而使估价更符合现实、更趋合理
218．（ ABC ）以下关于经济增加值（EVA）的表述中，正确的有： A. EVA能够表明公司在一定时期内为股东增加了多少价值
B. EVA的核心理念是：资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险 C. EVA等于税后净利润减去资本成本
D. 在EVA评价标准下，资本收益率高低是公司好坏的唯一评估标准 219．（ ABD ）基金制定投资政策的主要依据包括： A. 宏观经济环境及其对证券市场的影响 B. 对行业及上市公司的调查研究
C. 各种内幕交易信息及其他基金（同业竞争对手）的内部情况 D. 有关的法律法规的限制
220．（ ACD ）基金制定投资政策的基本内容一般包括： A. 确定投资目标和投资范围 B. 确定各具体的单个投资品种 C. 确定组合分散化的程度 D. 确定资金投入比例
221．（ ABCD ）基金投资管理作业流程包括的主要环节有：
A. 制定投资政策 B. 进行证券分析 C. 构造投资组合 D. 基金绩效评价 222．（ BCD ）开放式基金流动性管理的基本思路包括：
24
相关推荐：
loading