（一）总论
一、企业与财务管理
：分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理 5个部分
二、财务管理目标
（1）财务管理目标理论
目标 利润取得的时间 利润最大化 每股收益最大化 股东财富最大化 企业价值最大化 相关者利益最大化
1，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础 2，股东财富：是由股票数量和股票市场价格两方面决定的。
3，企业价值最大化：是股东和债权人的市场价值，将企业长期发展放在首位，避免短期逐利。
4，相关者利益最大化优点：4个（体现了合作共赢的价值理念） 目标：强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位
（2）利益冲突与协调
利益冲突与协调 利益冲突类型 主要利益冲突 协调措施 ? ? ? ? 考虑? ? ? ? ? ? 风险 长远发展 ? ? ? ? ? 容易 容易 上市公司容易 过于理论化 难以操作 衡量难易度 所有者与经营者 1，经营者希望多报酬 2，所有者希望较小的代价实现更多的财富 （两者的目标不同） 1，约束措施：解聘（所有者约束）、接收（市场约束） 2，激励措施：股票期权、绩效股 所有者与债权人 1，改变借债用途 2，举借新债 1，限制性借债：限制借款用途 2，收回借款或停止借款
（3）企业的社会责任
1，对员工的责任 2，对债权人的责任 3，对消费者的信任 4，对社会公益的责任 5，对环境和资源的责任
三、财务管理环节
1，计划与预算 2，决策与控制 3，分析与考核
四、财务管理体制
含义：是明确企业各财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，
企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。
（1）一般模式及优缺点 种类 特点 集权型 集中于总部 分权型 分散于各所属单位 集权和分权相结合 重大问题：集权 经营相关：分权 优势 有利于内部优化配置资源 因地制宜搞好各项任务、有利于分散经营风险 劣势 所属单位缺乏主动性、积极性等，丧失市场机会 缺乏全局观和整体意识、导致管理分散、资金成本增大……
（2）影响财务管理体质集权OR分权选择的因素
1，企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集权模式 2，企业战略：所属单位业务关系密切，采用集中的管理体制 3，市场环境：市场环境不确定，适用于分权；
4，企业规模：规模小，财管工作小，适用于集权；企业规模大，复杂性大，重新设计 5，企业管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权 6，信息网络系统：集权性 （3）财务管理体质的设计
：决策权、执行权、监督权相分立 （4）集权和分权相结合
五、财务管理环境
（1）技术环境
：决定财务管理的效率和效果 （2）经济环境
：最为重要的，包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。 （3）金融环境
特点：流动性、风险性、收益性 种类：衍生工具和非衍生工具 分类标准 1期限 分类 1货币市场：1年以内，大额定期存单、票据、同业拆借 2资本市场：债券、股票、融资租赁 2功能 1发行市场：一级市场，金融工具的发行 2流通市场： 3融资对象 1资本市场 2外汇市场 3黄金市场 4所交易金融工具属性 1基础性金融市场 2金融衍生品市场
（4）法律环境
（二）财务管理基础
一、货币时间价值
（1）概念
：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。（纯利率，无通胀无风险的市场的平均利率） （2）利率的计算
1，多次计息实际利率=（1+r/m）—1
2，通胀情况下的实际利率=（1+实际利率）*（1+通胀利率）=1+名义利率
n
二、风险与收益
（1）资产收益与收益率 种类 实际收益率 预期收益率 必要报酬率 含义 已经实现或可以实现的资产收益率 在不确定的条件下，预测可能实现的 表示投资者对资产合理要求的最低收益率
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