形态结构分析--另篇（蝴蝶） - 图文 (3)

6，THE THREE DRIVES 三角形态

艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形，在五浪中寻找三驱图形，每一驱动都以1.16,1.27,1.618

蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象：1.272=根号1.618 1.618=0.786X2 1.414=根号2 =0.707X2

使用法则：

价格出现一波趋势以后，遵循新低价格和新高价格的产生后必然会产生一些企稳信号。后期盘面将出现一波震荡趋势，再这些震荡的箱体内或多或少的会出现一些迹象。抓启动位，将是这些信号使用的重点。

同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处，比如黄金分割，波浪理论这些。

在蝴蝶形态中，很多结构与我们目前所熟知的双顶，三顶形态，双底，三底形态很相似。既然我们对于很多图形所关注度很低，但是一些形态之中或能给出更好的入场点位。

形态进阶：

形态之源可以认为是GARTLEY形态，观察的角度可以从一个趋势段XA为核心，针对这段趋势的N形调整幅度，我们依程度不同可分为：

1， 加特利形态，总回调幅度在0.786（根号0.618）的水平； 2， 蝙蝠形态，回撤幅度为XA的0.886（根号0.786）；

3， 蝴蝶形态，回撤幅度超过XA，比例大致在1.27至1.618之间的

形态

4， 螃蟹形态，回撤幅度正好在1.618的极限位置（或有点超过，

无限接近）

上述四条就是蝴蝶六种形态中的四种（AB=CD以及三驱形态相对明显）针对XA的第一次回调，也就是AB线的位置，那么想熟知这些形态的朋友，仔细研究下BC的位置，通过研究，基本就可以摸索出这几种形态的使用，或者称之为形态内部

1，加特利Gartley形态，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不过分；

2，BAT形态，第一次回撤XA的力度较Gartley为弱，一般达到0.382～0.5的水平，说明原趋势较强，二次回撤是回撤力量的一定体现，这样整体回撤才能达到0.886的水平；

3，蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大，比率在0.785，第二次回撤力度更大，所以才有整体达到回撤XA1.272倍以上的水平；由于蝴蝶的形态是最对称的，所以整体回撤也难达到1.618以上的水平； 4，螃蟹形态：第一回撤力度和Gartley形态或者蝙蝠形态相当，在0.618以下，0.382以上，看上去容易让你迷惑，但当它回撤到XA以外之后，就得排除其它两种形态了，二次回撤力量的发泄通常会造成整体回撤是原趋势波段XA的1.618倍，看上去象伸出一支脚的螃蟹——失败的蝴蝶形态！

实战运用：

蝴蝶理论的运用更多的是已知X,A,B,C,D点，预测反转走势的分析，更多的是针对顶部，底部的把握。

下图是美元兑瑞士法郎小时图走势，X,A,B,C,D个点清晰，B点针对XA的回调满足0.50.点C相对AB满足0.786的回调，点D相对于BC满足1.618的回调。即AB=CD（0.786—1.618）.由此我们看出上述的回调比例满足BAT（蝙蝠）形态比例关系。

上述是蝴蝶理论的起初的使用方法，非常具有典型的代表意义。 近些年，部分分析人士通过X,A,B,C来判断D点的运行方向和位置，博取这一阶段利润以及后期反转的利润。此方法还需要更多的验证，暂时不推荐大家使用。

形态的严谨，和谐是蝴蝶理论运用的主要限制，本身该理论就是更加客观的比例关系回调，以此规避了人性的弱点，更加客观的一种技术分析手段。在实际运用中，我们要注意以下几点：

1， A与C点时间间隔不能太近，X与B点时间间隔不能太近。 2， AB或者CD段属于盘整行情（仅极限价格符合回调比例），

可以看做形态的不严谨

3， XA.AB.BC,CD各段走势出现长时间盘整或者大幅回调，也是

形态不严谨的体现

4， X点没有位于走势图中的相对的高点或低点，也是形态的

不严谨。

5， AB段与CD段时间周期或者价差差别过大，可视为形态不

严谨

蝴蝶形态以及对应回调比例需要大家加强记忆，关键的形态把握需要投资者进行大量实践。需要强调的是蝴蝶理论技术指标仅是一种分析行情的辅助工具。

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