第一范文网 - 专业文章范例文档资料分享平台

如何写一份令人满意的商业计划书

来源:用户分享 时间:2021-06-02 本文由我要当女子汉 分享 下载这篇文档 手机版
说明:文章内容仅供预览,部分内容可能不全,需要完整文档或者需要复制内容,请下载word后使用。下载word有问题请添加微信号:xxxxxx或QQ:xxxxxx 处理(尽可能给您提供完整文档),感谢您的支持与谅解。

如何准备一份令投资人青睐的 商业计划书

第一部分 私募股权融资基础

融资伴随企业成长过程

种子期

创立期

成长期

成熟期

早期成长研究、开发 技术、资金 产品/服务商品化 技术、市场

快速成长可持 续发展

市场开拓、产品创新、品牌 管理(增长转型期问题)

◆在企业的成长过程中,资金从头到尾一直是困扰企业的重大

问题, 融资工作伴随企业的整个成长过程。

检验已否作好融资准备? 检讨公司是否已到一个需要融资的阶段,融资的目的为何? - 业务扩充,需要外来资金 - 优化股东结构 - 引入战略投资者 - 上市前的策略引资 需要多少钱?资金性质,融资代价? – 资金使用计划,业务发展规划 – 资金性质,期限,利息,出让股权,后续融资等 创业者是否已有心理准备? 外来投资者对公司在战略方向、控股权、董事会、日常运作等方面的 冲击。 融资的客观条件是否成熟? 项目融资的启动前要有很多的准备工夫,正式启动时间,需要在公司 已充分准备的状况下才进行,若公司准备未及,因人力物力投入融资, 可能两头漏空。 公司的产品、业务、营收、未来规划、组织及领导班子,是否已经到 位或已有充分准备,并可能令潜在投资者满意

企业融资的战略意义 项目融资是企业发展的一个重要台阶– 一方面对项目的产业、产品发展、经营现状、未来财务规划及融资需求, 作一个清晰、有条理而有说服力的整理。 – 但更重要的,是藉此机会,有系统的检讨、策划及作必要的重整,使公司 能更有效及顺利的发展,并获得外来资本的青睐。

融资前可能需要的重整: - 外部环境是否已大不相同,公司的战略方向应否调整? - 公司的核心竞争力在哪?够专注吗(是否有太多的产品及业务)? - 公司的营运模式应否作相对调整? - 公司的营收机制及财务模式有效吗? - 应否再引入具互补能力的领导团队,扩大管理层 - 对未来的财务预测合理吗? - 未来的三五年,公司要长成什么样的企业?

中小企业融资体系中小企业 融资体系

外源融资

内源融资

权益资本

债务资本

主要 股东资本

保留盈余

私募 非 风 险 资 本

公募

直接债务 商 业 票 据 发 行

间接债务 机非 银 融 构银 行 资 贷行 贷 租 款金 款 赁 融

风 险 资 本

主 板 市 场

二 板 市 场

OTC 市 场

债 券 发 行

商 业 信 贷

不同阶段企业的融资策略

阶段 创业期 成长期 成熟期

特点 规模小、风险大 快速成长,风险中等, 需要大量营运资金 规模大,风险小

融资策略 稳健策略。内部融资;向亲戚朋友或 金融机构借入部分短期资金 扩张型

策略。 银行、风投中长期资金。 保守型与扩张型相结合策略。 主要有留存利润、发行股票、银行信 贷资金、发行债券等。 收缩型融资策略。 折旧基金、留存利润、商业信用等。

衰退期

规模大,效率低

不同阶段企业的股权融资Secondary Offerings VCs,PEs Acquisition/Mergers & Strategic Alliances

Angels, FFF

Later Stage Public MarketMezzanine

i n c o m e

Seed Capital

Early Stage

Break Even2nd

3rd

IPO

1st

Emerging Growth Company

Public Company

Valley of Death

TIME

私募股权投资的概念

投资于早期企业的投资称为天使投资 投资于扩张期、成长期的投资称为创业投资(VC) 投资于企业上市前的投资称为股权投资(PE) 以上统称为私募股权投资。

定义:向具有高成长性的非上市企业进行股权投资,并提供创业管理和其他增值服务,以期在被投资企业相对成熟后通过 退出实现资本增值的资本运作过程。投资者的兴趣不在于拥有 和经营被投资企业,而在于最后退出并实现投资收益。

股权基金投资阶段

PIPE资本(Private Investment in Public Equity)

私募股权融资优势

1 2 3 4

节省大量注册登记费用,降低整个募集费用

融资金不需要偿还,由投资方承担投资风险 有效解决企业和投资者风险收益方面的分歧不必公开信息披露,保护募集人的商业机密 减小企业财务凤险,提高企业的再融资能力

5

股权基金创造的价值1.增加企业资本金,同时利用资本杠杆撬动更多债权资金2.利用丰富的投资管理经验,帮助企业解决经营中的各类问题 3.知名股权基金的投资对被投企业是一种品牌和商业信用的提升 4.基金拥有公司治理经验,可改善企业的治理结构,监督和激励管理层 5.通过深厚人脉为企业发展、扩张、上市等提供支持

创业企业

股权基金募集情况

2009年新募集94支 基金,人民币基金 84支,达89.4%, 2008年75.9%;从 募资金额来看,人 民币基金募资金额 为35.67亿美元, 占60.9%,2008年 32.0%。

2009年,全球经济未走出阴霾,境外LP趋于谨慎,外币基金募集极为艰难; 而国内经济向好,中央及各地方政府频出新政,人民币基金LP资源问题逐 步缓解,创业板尘埃落定,人民币基金取代美元基金成为中国创投市场上 募集的主力军已是不争的事实。

股权基金募集情况

募资完成基金25支,规模52.68亿美元,募资规模环比上升24.1%。 中资基金数量14支,规模25.52亿美元;外资基金7支,规模20.32亿美元。 首轮完成11支,募资规模为19.38亿美元,首轮募资完成数量增加,规模有 所下降。

股权基金投资情况

2009年人民币投资案例数为297笔,占总数的62.3%,2008年全年的44.3%;外 币投资案例数为169笔,占比

仅有35.4%。从投资金额来看,外币总投资金额 为13.32亿美元,占比为49.3%;人民币为13.69亿美元,占总数的50.7%,较 2008年33.1%的占比提升了17.6个百分点。

VC基金投资企业的标准

主要涵盖以下几方面: 1.优秀的管理团队,最关键因素

2.产品技术要有一定的壁垒,难以复制3.目标市场,包括它的规模、增长率和竞争程度 4.具有成功的商业模式 5.合理的财务规划

PE基金投资企业的标准

基本财务标准:

1.企业财务和缴税规范2.每年30%以上的成长率 3. 3亿元以上的营业收入 4. 3000万以上的净利润(创业板标准有下降) 管理层标准 1.管理团队须懂得资本语言,熟悉商业环境 2.管理层诚信、个性突出、头脑聪明、管理能力强,有将企业做到更大 规模的潜质

搜索“diyifanwen.net”或“第一范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读,第一范文网,提供最新人文社科如何写一份令人满意的商业计划书全文阅读和word下载服务。

如何写一份令人满意的商业计划书.doc 将本文的Word文档下载到电脑,方便复制、编辑、收藏和打印
本文链接:https://www.diyifanwen.net/wenku/1198174.html(转载请注明文章来源)
热门推荐
Copyright © 2018-2022 第一范文网 版权所有 免责声明 | 联系我们
声明 :本网站尊重并保护知识产权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果我们转载的作品侵犯了您的权利,请在一个月内通知我们,我们会及时删除。
客服QQ:xxxxxx 邮箱:xxxxxx@qq.com
渝ICP备2023013149号
Top