资本运营复习资料

名词解释

1. 狭义的资本运营

狭义的资本运营主要指企业在资本市场上所进行的各种交易行为,包括企业的股份制改造和上市,资产重组,企业的并购与分立,资产的剥离与出售,产权投资等等。

2. 要约收购

要约收购是指买方公司通过分开向目标公司的股东发出收购要约，收购一定数量目标公司的股份，从而达到控制该公司的目的。一般来说，这种收购方式主要发生在目标公司的股权为分散的情况下。

3. 公司分立

公司分离是指一个母公司将其在某子公司中所拥有的股份，按照母公司股东在母公司中的持股比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上姜子公司的经营从母公司的经营中分离出去。

4. 兼并

兼并又称吸收合并，是指两家或更多的独立企业合并组成一家企业，通常有一家占优势的公司吸收一家或更多的公司。

5. 管理层收购

管理层收购是指目标公司的管理者与经理层利用所融资本对公司股份的购买，以实现对公司所有权结构，控制权结构和资产结构的改变，

实现管理者以所有者和经营者合一的身份主导重组公司，进而获得产权预期收益的一种收购行为。

6. 资产剥离

资产剥离是资产经营的重要形式之一，是提高资产存量效率，实现资产要素流动的有效形式。

7. 并购

并购是企业兼并，企业收购，企业合并以及接管等概念的统称，它是企业惊醒资本集中，实现企业扩张的重要形式，也是在市场经济条件下调整产业组织结构优化资源配置的重要途径。

8. 买壳上市

买壳上市是指非上市公司通过证券市场购买一家以上是的公司一定比例的股权来控制上市公司，然后通过“反向收购”的方式诸如有关的业务及资产，实现间接上市的目的。

9. 横向并购

横向并购是指商业上竞争对手间进行的并购，横向并购的结果是资本在同一生产，销售领域或部门集中，优势公司并购劣势公司组成横向大企业集团，扩大生产规模。

10.分拆上市

分拆上市是指公司将部分业务或某个子公司从母公司分析出来独立上市。广义的分拆上市既包括已上市也包括未上市的母公司将其部分业务或子公司从母公司独立出来单独上市。狭义的分拆上市是指以上是母公司将其部分业务或者某个子公司独立出来，另行上市。

简答题

1. 写出常见的5种反手过策略

董事会分期轮换制度

多数条款

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