管理会计课程论文 - 图文 (2)

四、实施FTP的难点以及解决方法

由于国内外金融市场环境和经营特点方面的不同，国内银行在实施内部资金转移定价时会遇到各方面的困难，有资金管理模式方面的问题、组织架构方面的问题、价格标准方面的问题等。

目前内部资金转移定价的主流方法是期限匹配法，而期限匹配法定价的基础就是市场收益率曲线的制定。市场收益率曲线根据不同的定价方法分为外币收益率曲线和人民币收益率曲线。

外币转移曲线包括美元曲线(用于美元业务和其他币种业务)、港币曲线、日元曲线、欧元曲线。除小额外币存款外，各外币业务不存在管制利率，因此按照国际惯例，外币转移曲线的基准利率一年以内采用LIBOR或者HIBOR利率，一年以上采用掉期(SWAP)利率，构建外币平滑型转移曲线

由于我国的人民币金融市场尚不完善，各市场相互割裂，尚不能形成一条现成的收益率曲线，而且人民币的存、贷款利率受到人民银行的管制，因此很难根据市场利率制定一条代表人民币机会成本与机会收益的收益率曲线。

从现代内部资金转移定价了理论来看，转移曲线的位置主要体现银行的筹资成本和对各类业务的政策导向。根据我国目前金融市场价格的制定方式，人民币金融产品分为受人民银行利率管制的金融产品和由金融市场供求决定价格的金融产品。这两种产品的转移曲线有不同的制定方法。

服从人民银行利率管制的金融产品业务，主要指存、贷款。根据国内银行目前该类产品的定价方法，该类产品的定价应该在人民银行公布存、贷款利率之间设置人民币转移曲线。具体原则：一是转移曲线的位置应该体现管理层的意图，但总的来说，转移后的贷款的利差应大于存款利差；二是计算存款准备金成本，通过在转移曲线上加调节项的方法由贷款承担；三是由于人民银行公布的基准利率呈阶梯型，存、贷款利率实际也按此执行，因此建议人民币存贷款转移曲线不采取平滑曲线，而呈阶梯型。如非人民银行调整基准利率、存款准备金率、存款准备金利率或总行调整资产负债结构策略，则该转移曲线保持不变。具体转移曲线见图2。

由金融市场供求决定价格的金融产品业务，如票据转贴现、同业存款、银行间存折放等，按银行市场具体融资成本设置转移曲线。具体规则为：1年期以内采用SHIBOR报价利率，1年期以上采用政策性金融债二级市场收益率+信用利差，构建平滑曲线，其中信用利差主要体现银行的长期融资成本。

对于国内商业银行来说，内部资金转移定价是一个比较新的概念，它对银行分支机构的利润影响较大。从短期看，分支行由于期限错配的利润被转移到总行资金中心而导致利润较以前减少，因此对于实行了内部资金转移定价的分支机构，在下达利润指标时，一定要考虑到这一点，否则肯定会导致分支机构的反对。另外，实行内部资金转移定价一定要有一个渐进的过程，在制定转移价格时要充

分考虑不同机构的利益，要建立通畅的反馈机制，根据反馈的结果及时调整转移的政策和转移价格，只有这样，内部转移定价才能最终为各分支机构接受。

实行内部资金转移定价后，由于分行无须维持自身流动性平衡，因此其有冲动加大资金运用量，多创造利润，从而造成总行的流动性压力。单纯靠内部转移定价调节分行的资金占用量不仅效果滞后，而且可能对全行业务造成不利影响。而依靠业务指标控制分行资金运用量，一是分行资产项目众多，无法一一设置指标，二是指标之间需要协调，总分行可操作性都不强，也不直接作用于分行资金占用量。因此，建议直接对分行占用资金设置限额。资金限额设定主要考虑分行应缴一、二级准备金额度、分行主要资产负债项目的匹配状况和本行的区域发展战略等，并根据分行的历史数据予以核定。如分行业务发展规模增大，现有资金限额不能满足业务需求，可向总行提出书面申请，扩大资金限额，总行将根据分行业务发展情况和全行资金情况对分行申请进行处理。在总行调高分行资金限额前，分行不得自行突破资金限额。

推广FTP体系所带来的不仅是内部资金管理模式和资金价格的改变，更重要的是银行经营管理平台的切换，银行经济调节手段的提升。但FTP体系实施效果的好坏，直接取决于业务人员和管理人员对它的认识和运用水平。目前国内商业银行对FTP体系的基本原理、定价方法和运行机制还普遍缺乏基本认识，如果不尽快改变这一现状，不仅FTP体系的实施效果会大打折扣，而且还可能由于对其涵义的片面理解，造成总、分行经营决策方向上的偏差。因此，国内商业银行必须把FTP培训作为推行FTP体系的一项重要内容，通过多种形式和手段，针对不同对象，从多个层面对全行员工进行培训和指导，不断强化全行对FTP体系的认识和运用水平。

在我国银行目前的组织架构下，内部资金转移定价系统的作用还难以得到充分发挥。但是随着金融市场的逐步开放，引入内部资金转移定价系统来提升我国商业银行资金管理水平势在必行。在目前情况下，引入内部资金转移定价也有非常重要的意义：一是它可以提供一套完整的分产品、分客户、分部门的绩效报告，为管理层提供有效的决策依据；二是内部转移价格包含了市场风险成本，可以成为分支机构对外报价的重要参考，特别是有利于抑制目前金融市场上较为严重的非理性竞争行为；此外，国内银行还可以先选择一些不同的层面，利用系统提供的报告进行考核与激励。

随着中国金融市场的不断成熟，中国商业银行已经开始着手重整管理架构，由目前以分行为核算主体的横向管理体制乎稳过渡到以业务线为核算主体的纵向管理体制，内部资金转移定价体系的推行已经有了一定的基础。下一步，要进

一步完善资产负债管理的组织结构，理顺管理流程，建立以风险调整业绩为中心的营运决策机制、绩效衡量体系和激励约束机制，全面实施资产负债管理。

【参考文献】

[1]《内部转移价格在商业银行中的应用》，《金融会计》，2004第4期 [2]《商业银行内部代理计价问题探讨》，《金融会计》，2003第3期 [3]《对当前城市商业银行经营环境的探析》，《中国发展》，2003第4期

[5]http://www.zgjrjw.com/news/fxsk/2015727/15394886208.html

[6]http://zhuanlan.zhihu.com/spoon/19821317?utm_campaign=rss&utm_medium=rss&utm_sour

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[7]昆山农村商业银行管理会计信息系统培训文件

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