情境二 项目前期论证(3)

项目管理

内 蒙 古 建 筑 职 业 技 术 学 院如此人并不提走现金，将 2120 元继续存入银行，则第二年本利和为：

F=[P(1+ i)].(1+ i) 2 F=P(1+ i) F=2000×(1+ 6%)2 F=2247.2 元同理第三年的本利和为

F=[P(1+ i) ].(1+ i) F=P(1+ i)3 F=2000×(1+ 6%)3 F=2282.0 元从而推导出第 n 年的本利和为：

2

F=P×(1+i)(四)名义利率和实际利率

n

复利法对资金占用数量、占用时间更加敏感，具有更大的约束力，更充分的反映了资金的时间价值。

在复利计算中，一般采用年利率，当计息期为以年为单位，则将这种年利率称为实际利率；当实 际计息周期小于一年，如每月，每季，每半年计息一次，这种年利率就称为名义利率。设名义利率为 r, 一年内计息次数为 m,则名义利率与实际利率的换算公式为：m

i =(1+r/m) -1(例 3-3)某建筑企业存入银行一笔资金为 10 万元，年利率为 2.98%,存款期限为 3 年，按复利计息， 且每月计息一次，问存款到期后的利息和本利和各为多少？m

i =(1+r/m) -1=(1+2.98%/12)12-1=3.02% n F=P×(1+i) =10×(1+3.02%)3=10.934(万元) I=F-P=10.934-10=0.934(万元)(五)资金的等值 1、资金等值的概念 对资金来说，资金具有时间价值，这一客观事实不仅告诉人们，一定数量的资金在不同时间代表着 不同的价值，资金必须赋予时间概念，才能显示其真实的意义；而且也从另一方面提示我们，在不同时 点的不同数量的资金就可能具有相同的价值，这就是资金等值的概念。比如，按年利率 10%计算，

现在 的 1 元钱，十年后的 2.59 元钱以及二十年后的 6.73 元钱都是等值的。 影响资金等值的因素有三个：金额，金额发生的时间，利率。 2、现值、终值和时值 现值又叫期初值，为计算周期始点的金额。把未来时间收支的货币换算成现值，这种运算成为“折 现”或“贴现” 。实际上，折现是求资金等值的一种方法。 表 2-1 是未来一元钱的现值(计息期为年) 。

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